[딜사이트 배지원 기자] 젬백스앤카엘(젬백스)이 대규모 유상증자를 추진하면서 금융감독원 중점심사 대상에 올랐으나, 별도의 기재정정 요구 없이 마무리될 전망이다. 자진 정정을 통해 투자자 위험 요소를 반영하면서도 증자 일정에는 큰 차질이 없게 됐다. 최근 금감원 심사 강화로 기업들이 잇따라 발행을 철회하거나 PRS(사모 전환우선주)로 선회하는 흐름과 대비되는 행보다.

12일 젬백스는 이날 증권신고서를 자진 기재정정했다. 금융감독원은 별도의 기재정정 요청을 하지 않았기 때문에 젬백스의 증권신고서는 오는 27일 효력발생이 일어날 가능성이 높다.

젬백스의 유상증자는 당초 계획한 2486억원 규모보다 커질 가능성이 높다. 젬백스가 유상증자를 발표한 지난달 29일 당시 종가는 5만500원 수준이었지만, 현재 12일 기준 한국거래소는 5만3000원, 넥스트레이드에서는 5만9000원 수준에서 주가가 형성되고 있다. 

유상증자 발행가는 시차를 두고 두 차례에 걸쳐 기준 가격을 산출하며, 이 중 더 낮은 가격으로 확정된다. 1차 발행가액은 이사회 결의일을 기준으로 최근 1개월, 1주일, 그리고 직전 거래일 주가의 산술평균치를 토대로 산정된다. 이후 2차 발행가액은 구주주 청약일을 기준으로 동일한 방식으로 계산된다. 이렇게 평균값을 통해 산출된 '기준 주가'에 할인율을 적용해 최종 발행가액이 결정된다.

젬백스는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유증을 추진한다. 신주 발행 규모는 670만주로 전체 주식수의 16.3%에 해당한다. 예정 발행가액은 3만7100원이며, 구주주 청약은 12월 3~4일, 실권주 일반공모 청약은 12월 8~9일 진행된다. 대표주관사는 SK증권이다.

조달 자금은 운영자금 2044억원, 채무상환 442억원으로 배정됐다. 운영자금은 알츠하이머병·진행성 핵상마비(PSP) 치료제 'GV1001' 연구개발 및 임상에 투입된다. 젬백스가 유증을 결정한 건 2016년 300억원 규모 제3자배정 이후 처음이다.

젬백스는 주주서한을 통해 "신약 상업화를 위한 3상 임상에는 대규모 환자 모집과 임상비용이 필요하다"며 "회사의 가치 증대와 지속가능한 성장을 위해 불가피하게 대규모 증자를 결정했다"고 밝혔다.