[딜사이트 서재원 기자] 사모펀드(PEF) 운용사 한앤컴퍼니(한앤코)가 포트폴리오 기업인 SK마이크로웍스솔루션즈(SK MS) 매각을 위한 주관사로 UBS를 선정했다. 골드만삭스와 모건스탠리 등 기존 외국계 증권사들이 한앤코의 주요 자산 매각에서 속도를 내지 못하는 가운데, 최근 조단위 거래에서 성과를 낸 UBS가 2조원 규모의 매각 자문을 맡게 됐다.

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한앤코는 최근 SK마이크로웍스솔루션즈 매각 주관사로 UBS와 국내 회계법인 한 곳을 선정하고 본격적인 매각 절차에 돌입했다. 매각 대상은 한앤코가 보유한 SK마이크로웍스솔루션즈 지분 100%다. 한앤코는 UBS의 글로벌 네트워크를 활용해 해외 원매자를 찾는 동시에 국내 전략적투자자(SI)와도 접촉하는 투트랙 전략을 진행할 예정이다. 시장에서 거론되는 매각가는 2조원 안팎이다.

SK마이크로웍스솔루션즈는 2022년 SKC가 모태 사업인 필름사업부를 물적분할해 매각한 기업이다. 한앤코는 당시 가공 자회사인 SK마이크로웍스솔루션즈를 포함해 1조6000억원을 투입해 인수를 마쳤다. 디스플레이와 모바일 등 첨단 IT기기에 사용되는 특수필름을 주력으로 생산하며 안정적인 현금창출력을 갖췄다는 평가다. 당초 한앤코는 지난해 기업공개(IPO)를 통해 투자금을 회수하려 했으나 고금리 기조와 증시 부진 등으로 원하는 기업가치를 인정받기 어렵다고 판단해 경영권 매각으로 선회한 것으로 전해진다.

이번 주관사 선정에는 UBS가 최근 국내 M&A 자문 시장에서 쌓은 트랙레코드가 영향을 미친 것으로 풀이된다. 이경인 IB부문 대표가 이끄는 UBS M&A팀은 최근 에코비트를 2조700억원에 IMM컨소시엄에 매각하는 거래를 성사시켰으며 호텔롯데가 보유한 롯데렌탈 지분 매각(1조8000억원) 자문도 수행하고 있다. 이외에도 6000억원 규모의 크린토피아와 코엔텍 매각 주관을 맡아 각각 스틱인베스트먼트, 거캐피탈을 상대로 협상을 진행하는 등 대형 거래부터 중형급 거래까지 다양한 실적을 기록 중이다.

반면 한앤코의 기존 파트너였던 경쟁사들은 매각 작업에서 다소 주춤한 모습이다. 골드만삭스는 2022년부터 중고차 플랫폼 케이카 매각을 추진해왔으나 시장 눈높이 차이 등으로 2년 넘게 적절한 원매자를 찾지 못하고 있다. 모건스탠리가 주관하는 SK해운 매각 역시 답보 상태다. 올해 초 HMM을 우선협상대상자로 선정해 협상을 진행했으나 세부 조건에 대한 이견을 좁히지 못하고 결렬된 이후 뚜렷한 진척이 없는 상황이다. 업계에서는 기존 주관사들의 매각 작업이 지연되면서 한앤코가 최근 성과를 보인 UBS를 새로운 파트너로 택한 것으로 보고 있다.

한앤코는 펀드 운용 전략상 주요 자산의 엑시트 성과가 필요한 시점이다. 케이카와 SK해운 등이 장기 보유 자산으로 남을 가능성이 제기되는 상황에서 알짜 자산인 SK마이크로웍스솔루션즈 매각에는 속도를 낼 것으로 관측된다. UBS는 향후 글로벌 화학 기업과 소재 관련 다국적 기업 등을 대상으로 투자안내서(티저레터)를 배포하며 마케팅에 나설 계획이다.

IB업계 관계자는 "UBS가 최근 에코비트와 롯데렌탈 등 굵직한 딜을 잇달아 성사시키며 자문 역량을 입증한 점이 주효했을 것"이라며 "한앤코 입장에서는 기존 주관사들의 성과가 부진한 상황에서 매각 작업을 효율적으로 진행할 수 있는 곳을 선택한 것으로 보인다"고 말했다.