[딜사이트 이규연 기자] KB자산운용이 디딤펀드 신상품 'KB 디딤다이나믹 자산배분펀드'의 강점으로 시장 상황에 따른 투자자산 조정 및 여러 자산군 대상의 분산투자 등을 꼽았다. 

KB자산운용은 23일 서울 여의도 금융투자협회에서 열린 디딤펀드 출시 기자간담회에서 KB 디딤다이나믹 자산배분펀드의 주요 특징으로 주식과 채권 비중 조정을 통해 이자수익과 초과수익 양쪽을 모두 추구한다는 점을 제시했다. 

디딤펀드는 자산운용업계 공동 브랜드이며 장기 연금투자에 주로 쓰이는 BF(밸런스드펀드) 상품으로 출시된다. BF는 펀드 설정 초기에 결정한 투자자 위험성향에 맞춰 위험자산과 안전자산 비중을 일정하게 유지하는 펀드를 말한다. 

KB 디딤다이나믹 자산배분펀드는 국내외 주식‧채권‧대체투자 등 다양한 자산군에 탄력적으로 투자하는 펀드로 설계됐다. 글로벌 채권 투자로 안정적인 이자 수익을 내면서 시장 상황에 따라 글로벌 주식 비중을 전체 투자자산의 30~50% 범위 안에서 조정한다. 

예를 들어 시장이 호황일 때는 글로벌 주식 비중을 투자자산의 50%까지 늘려 초과수익을 목표로 한다. 시장 상태가 좋지 않을 때는 글로벌 주식 비중을 30%로 줄이고 채권 등의 비중을 끌어올려 안정성을 높인다.

KB자산운용은 KB 디딤다이나믹 자산배분펀드의 전체 투자자산을 다양한 글로벌 지역, 섹터, 스타일, 테마 등에 분산투자해 시장 변동성에 빠르게 대응할 방침이다. 국내외 ETF(상장지수펀드)를 적극 활용해 유동성을 끌어올리고 비용을 줄이겠다는 계획도 세웠다. 

류범준 KB자산운용 글로벌멀티에셋본부장은 "KB자산운용은 AI(인공지능) 시스템 '앤더슨'의 국면 분석 모델 등을 통해 시장 국면을 판단한 뒤 이를 레퍼런스 삼아 전체 운용회의를 통해 (자산배분을) 판단한다"며 "여러 자산군에 자산을 배분하면서 변동성과 수익률이 제고되는 효과가 있다"고 설명했다.

KB 디딤다이나믹 자산배분펀드의 자산배분 과정에는 연기금 등 기관투자자가 주로 사용하는 'OCIO(외부위탁운용관리) 프로세스'도 적용된다. OCIO는 외부 자산운용자가 자산 보유자의 자금을 위탁받아 자산운용 업무 전부 혹은 일부를 대행하는 것을 말한다.

류 본부장은 "OCIO 자산배분 프로세스는 어떤 목표수익률 타깃과 허용위험한도를 결정한 뒤 그 한도 안에서 벗어나지 않게 운용하는 것"이라며 "투자자의 원금 손해가 크게 발생하지 않고 안정적인 수익이 지속해서 날 수 있도록 관리한다"고 덧붙였다.

KB 디딤다이나믹 자산배분펀드는 퇴직연금 계좌 적립금의 100%까지 투자할 수 있다. 투자자는 KB증권, 미래에셋증권, 우리투자증권, 전북은행, 한화투자증권, 현대차증권 등을 통해 이 상품에 가입할 수 있다.