[딜사이트 배지원 기자] 연초부터 공모 회사채 발행을 검토해 온 SK온이 결국 포기하고 다른 방식으로 자금 조달에 나설 계획이다. 지난해 실적이 악화되고, 배터리업체에 대한 시장 반응이 공모채 수요예측에 나서기 부담스러운 상황이었던 것으로 풀이된다.

21일 투자은행(IB)업계에 따르면 SK온은 연초 1000억~2000억원 규모의 공모채 발행을 오랜기간 검토했으나 결국 다른 방식으로 자금을 조달키로 했다. 신종자본증권(영구채) 발행 등 여러 조달 방안을 검토 중이다.

SK온은 지난해 1조866억원의 영업손실을 기록했다. 지난해 당기순손실은 2조721억원으로 전년대비 두 배 이상 늘어났다. 2차전지업계는 최근 글로벌 전기차 시장의 성장 둔화, 원자재 가격 변동성 등으로 재무 부담이 커지는 상황이다.

최근 에코프로(A0)는 400억원 회사채 발행을 위한 수요예측을 진행한 결과, 총 570억원의 수요를 모았다. 당초 800억원까지 증액 발행 가능성을 열어뒀으나 수요예측 흥행을 거두지 못하면서 400억원 발행에 만족해야 했다. 에코프로는 회사채 발행을 위한 신용평가 본평가에서 나이스신용평가로부터 A0급에 '부정적' 전망을 부여받았고, 한국기업평가로부터 A-급으로 평정받아 스플릿(신용평가사 간 등급 불일치)이 발생했다.

배터리사업을 담당하고 있는 SK온도 악화된 업황으로 인해 적자 탈출이 큰 과제다. 지난해 진행한 SK이노베이션과 E&S 합병은 적자로 인해 자금 조달이 어려운 SK온의 재무구조를 안정화하려는 조치 중 하나였다.

지난달 SK온과 SK트레이딩인터내셔널, SK엔텀의 합병까지 마무리하면서 재무구조 안정화 작업은 마무리됐다. 합병으로 재무 부담이 완화된 만큼 투자 자금을 확보하는 게 최우선 과제다.

회사채 발행 계획은 잠정 보류 상태지만 자금이 필요한 상황에서 사모사채, 신종자본증권(영구채) 등 여러 조달방안을 검토하고 있는 것으로 알려졌다.

SK온은 지난해 기업어음(CP) 발행량도 대폭 늘렸다. 2023년 말 4250억원이던 CP발행 잔액은 작년 1분기 말 6000억원에서 지난해 말 기준 1조 5000억원대로 대폭 증가했다.