국도화학, 이제는 프리미엄이 합당 '매수'[흥국證]
[김진욱 기자] 흥국증권은 27일 국도화학에 대해 "이제는 프리미엄이 합당하다"면서 투자의견 '적극 매수(상향)', 목표주가 9만원(상향)을 제시했다.
이동욱 연구원은 "국도화학에 대한 투자의견을 '적극 매수'로 상향하고 목표주가는 9만원으로 기존 대비 28.6% 상향 조정한다"면서 "투자의견과 목표주가를 공격적으로 상향한 이유는 1) 국도화학의 1분기 영업이익이 지난 분기에 이어 '어닝 서프라이즈'를 달성할 것으로 보이며, 2) 지난 40년 이상 한 번도 적자를 기록하지 않았기 때문"이라고 전했다.
이 연구원은 이어 "4월도 경쟁사의 해외 공장 정기보수 등으로 국도화학의 영업환경이 호조세를 이어가고 있는 것으로 보이며 2~3분기는 에폭시 시장의 계절적 성수기"라며 "4만t 정도의 생산능력을 증설하면, Blue Cube Chemicals를 제치고 에폭시 세계 1위 업체로 등극 가능하다"고 설명했다.
국도화학의 1분기 예상 매출액과 영업이익은 전 분기 대비 각각 5.2%, 101% 증가한 2582억원, 163억원을 기록할 것으로 이 연구원은 전망했다.
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