[딜사이트 윤종학 기자] KB자산운용이 피지컬 AI(Physical AI) 상장지수펀드(ETF)를 출시한다. 가상 공간의 인공지능을 넘어 현실 세계에 물리적으로 구현되는 피지컬 AI 생태계에 투자하는 ETF다. 대규모 스마트 팩토리 인프라와 실제 현장 데이터를 보유한 현대차그룹 및 관련 핵심 협력사에 집중 투자하는 것이 특징이다.

30일 금융투자업계에 따르면 KB자산운용은 다음달 12일 KB RISE 현대차고정피지컬AI ETF를 유가증권시장에 상장할 계획이다. 이 ETF는 'KEDI 현대차고정피지컬AI 지수'를 기초지수로 추종한다. 운용상 가장 큰 특징은 포트폴리오 내 현대차 편입 비중을 25%로 고정했다는 점이다.

현재 현대차그룹은 전 세계에서 테슬라와 대등하게 맞설 수 있는 피지컬 AI 전환의 유일한 대항마로 손꼽힌다. 단순히 자율주행 차를 만드는 것을 넘어, 보스턴다이내믹스를 필두로 한 로봇 기술력과 실제 현장에 즉각 투입 가능한 대규모 양산 공장을 모두 보유하고 있기 때문이다.

현대차그룹이 가상 세계의 데이터를 넘어 로봇이 실제 환경에서 움직이며 습득한 방대한 데이터는 구글, 엔비디아 등 글로벌 빅테크 기업들이 먼저 협업을 요청할 만큼 독보적인 해자(Moat)를 형성하고 있다는 평가다.

특히 보스턴다이내믹스의 IPO(기업공개) 가능성이 가시화되면서 현대차그룹의 기업 가치는 더 높아질 것으로 예상된다. 이번 ETF는 이러한 그룹사 전체의 가치 상승분뿐만 아니라 현대차와 오랜 기간 손발을 맞추며 피지컬 AI 전환의 실질적인 수혜를 입을 계열사 및 관계사를 포트폴리오에 담을 계획이다.

기초지수는 유가증권시장과 코스닥 시장 상장 종목 중 대규모 언어모델(LLM) 기술을 공시 보고서 등에 적용해 피지컬AI 키워드와 유사도 점수가 높은 상위 15개 종목을 선별해 산출한다. 편입 대상 15개 종목 중 현대차(25%)를 제외한 나머지 14개 종목은 시가총액 가중 방식으로 편입 비중을 결정한다.

단순 평균이 아닌 이 같은 비중 조절을 통해 핵심 수혜주인 현대차의 영향력을 유지하면서도 유망 기업에 골고루 투자할 수 있도록 설계됐다.

실제 포트폴리오 구성 예시를 살펴보면 현대차그룹 계열사와 국내 주요 로봇 및 AI 기업들이 망라되어 있다. 예시 지수 포트폴리오 기준으로 현대차(26.48%)에 이어 기아(16.97%), 현대모비스(15.01%), 현대오토에버(6.42%) 등 현대차그룹 핵심 계열사가 상위 비중을 차지한다.

여기에 레인보우로보틱스(8.61%), 두산로보틱스(4.39%), 로보티즈(3.01%) 등 주요 로봇 기술 기업과 LG이노텍(5.92%), LG씨엔에스(4.61%) 등 부품·소프트웨어 협력사들이 편입 대상에 이름을 올렸다. 로보틱스와 AI소프트웨어 비중이 높은 기업과 재무건전성이 받쳐주는 종목 중심으로 포트폴리오를 구성한 것으로 분석된다. 

육동휘 KB자산운용 본부장은 "현대차그룹은 로봇 양산 기술과 데이터 가치, 그리고 이를 현장에 즉각 적용할 수 있는 스마트 팩토리까지 갖춘 완성형 피지컬 AI 기업"이라며 "이번 ETF는 대한민국을 넘어 글로벌 AI 강자로 거듭날 현대차 생태계의 성장에 가장 효율적으로 올라탈 수 있는 수단이 될 것"이라고 말했다.