[딜사이트 배지원 기자] 삼성증권은 '삼성그룹 계열사'라는 한계로 대기업 커버리지 확대에 어려움을 겪었지만, 최근 이 장벽을 깨고 있다. '범LG그룹'으로 분류돼 딜을 맡지 못했던 LS그룹 계열사의 기업공개(IPO)와 LX그룹 계열사의 회사채 발행에 이름을 올렸기 때문이다.

28일 투자은행(IB)업계에 따르면 삼성증권은 LX하우시스의 1000억원 공모 회사채(공모채) 발행에 인수단으로 참여했다. 삼성증권이 LX하우시스 공모채 딜을 맡은 건 이번이 처음이다.

그간 LX그룹 계열사를 포함해 범LG그룹 계열사 거래에서 삼성증권의 이름을 찾아보기는 힘들었다. LX하우시스도 이번 공모채 발행 전까지 NH투자증권, 한국투자증권, KB증권 등 리그테이블 최상위권 하우스들을 주관사로 선임했다. 하지만 이번 공모채 발행에서는 처음으로 주관사에 신한투자증권을 대표주관사로 포함시켰고, 인수단에도 삼성증권과 우리투자증권을 처음 참여시켰다.

삼성증권은 지금까지 LX하우시스의 인수단에도 이름을 올리지 못했지만 이번에 결국 선택을 받았다. LX하우시스는 총 1000억원 모집 금액에 7300억원의 매수 주문을 받아 성공리에 발행을 마무리했다. LX하우시스는 수요예측 결과를 반영해 최종 1500억원으로 발행 규모를 증액했다.

최근 IPO 주관 경쟁에서도 성과를 올렸다. '범LG그룹'으로 분류되는 LS그룹 계열사 거래에 참여한 것이다. LS그룹의 미국 계열사 에식스솔루션즈는 지난달 IPO 주관사를 선정하면서 삼성증권을 공동주관사로 선정했다.

삼성증권은 삼성그룹 계열사라는 점에서 대기업 커버리지 확대에 어려움이 있던 것도 사실이다. 그러나 최근 롯데글로벌로지스, DN솔루션즈 등 대기업 딜에 상장 주관사로 당당히 이름을 올리면서 IPO 주관 경쟁에서 두각을 드러내고 있다.

IPO업계 관계자는 "삼성증권은 해외기업 상장 경험이 많아 타사에 비해 일찍이 에식스솔루션즈에 접촉했고, 업계에서는 대표주관사로 선정될 것으로 예측하기도 했다"면서 "비딩 결과 공동주관사 선정에 그쳤지만 처음으로 LS그룹에서 인수의향서(RFP)를 받고, 딜에 참여하게 된 점에서 의미가 있다"고 밝혔다.

최근 금융당국이 '캡티브 영업'에 제동을 걸기 시작하면서 삼성증권이 반사이익을 거둘 수 있다는 기대도 나온다. 캡티브 영업은 부채자본시장(DCM)에서 상장사나 비상장사가 회사채를 발행할 때, 주관사 지위를 따기 위해 타부서나 계열 금융사를 동원해 회사채 투자를 미리 약속받고 영업하는 행위를 의미한다.

이러한 문제로 국민연금·연기금·공제회 등 기관투자가들이 회사채 수요예측에 참여하지 않는 부작용이 나타나면서 금융당국도 조사에 나섰다. 금융당국이 캡티브 영업 규제에 나설 경우 상대적으로 캡티브 영업 가능성이 낮은 삼성증권은 반사이익을 얻을 수 있다는 전망이 나온다.

업계 관계자는 "최근 범LG그룹 계열 거래에서 삼성증권의 이름을 찾아보고 시장은 의외라는 반응"며 "'삼성' 브랜드로 소외됐던 한계를 극복하고 외연을 확장하려는 시도가 본격화되는 모습"이라고 평가했다.