[딜사이트 김광미 기자] 국민연금공단이 의결권 행사 문제로 2년 전 2조6000억원의 위탁자금을 회수한 어려움을 겪어오던 이스트스프링자산운용이 새 주인을 맞게 됐다. 신생 사모펀드(PEF) 운용사 리드캐피탈매니지먼트가 순자산 가치 수준인 약 700억원에 회사를 사들인 것이다. 

14일 금융투자업계에 따르면 리드캐피탈은 지난 7일 자로 이스트스프링의 지분 100%(654만주)를 인수했다. 이스트스프링의 매각가는 순자산비율(PBR) 한 배 수준으로 이뤄진 것으로 전해졌다. 순자산 규모(자본총계)로 보면 약 693억원 수준이다.

이스트스프링의 최대주주는 영국계 프루덴셜 금융그룹이었다. 이스트스프링의 매각은 2023년 3월 열린 KISCO홀딩스 정기주주총회가 발단이 됐다. 국민연금이 위임하지 않은 2만4507만주에 대한 의결권을 이스트스프링이 행사하면서 당시 안건이었던 소액주주연대 측 사외이사 감사위원 선임 안건은 결국 부결됐다.

국민연금은 해당 사건에 책임을 묻고자 이스트스프링에 맡겼던 국내주식형 액티브퀀트 펀드 자금 약 2조6000억원을 회수했다. 이스트스프링은 외국계 회사였던 프루덴셜의 그룹 문화와 부딪히면서 시너지를 내지 못했다. 

그러던 중 지난 2023년 11월 해외 IB를 통해 이스트스프링 매각설이 불거졌다. 이후 인수자를 찾던 과정에 리드캐피탈이 매각 의사를 밝혔고 1년 간 경영권 매각 절차가 진행됐다. 금융위원회는 지난달 이스트스프링자산운용에 대한 대주주 적격성 심사를 거친 후 대주주 변경을 승인했고, 최종적으로 이달 7일 매각 절차가 마무리된 것이다.

이스트스프링의 새 주인이 된 리드캐피탈은 지난 2020년에 만들어진 기관전용사모투자회사로 서재균 대표가 설립했다. 비교적 신생 사모펀드 중 하나로 재작년 다올금융그룹에 있던 다올신용정보 지분 100%를 매각가 130억원에 인수하며 시장의 관심을 받기도 했다.

이스트스프링은 인수자 리드캐피탈 투자 전략에 대해 보수적인 접근을 통한 장기적이고 안정적인 성장을 강조했다고 평가한다. 경영참여형 사모펀드 성격을 가진 리드캐피탈은 기타비상무이사 2명을 추가로 선임해 회사 이사회에 참여하면서 이스트스프링에 실질적인 경영권을 행사할 계획이다.

이스트스프링의 순자산총액과 평가액을 합친 운용자산(AUM)은 이날 기준 10조4622억원으로 집계됐다. 운용 규모는 중견 수준이지만 순이익 측면에서는 저조한 모습이다. 이스트스프링의 세전 당기순이익은 ▲2024년 1분기 6억1022만원 ▲2분기 3억2335억원 ▲3분기 9570만원 ▲4분기 1억257만원 ▲2025년 1분기 2억1854만원으로 1년간 64.19% 급감했다. 비상장사 투자를 중점으로하는 사모펀드가 최대주주에 오르면서 관련한 상품 개발을 통해 상품 다변화를 추진할 것으로 기대된다. 

이스트스프링 관계자는 "최대주주 변경으로 최대한 현재 그대로 운영하고 있는 전략이나 포트폴리오, 운영력 등에서 변화되는 부분은 없을 것"이라며 "최대한 있는 그대로 비즈니스를 유지하면서 투자 상품 등을 확대하고 기업 가치를 높여나갈 것"이라고 전했다. 

이번 인수 과정에서 이스트스프링은 리드캐피탈 측에 고객과 투자자에 대한 '신의성실' 의무를 최우선으로 삼으면서 모든 직원의 고용을 유지하기로 약속 받았다. 박천웅 이스트스프링 대표이사는 "기존 포트폴리오에 대한 투자 프로세스나 전략은 변함없고, 동일한 운용팀에서 관리할 것"이라며 "독립적인 자산운용사로서, 안정적인 서비스를 제공할 것"이라고 강조했다.