[딜사이트 백승룡 기자] SK하이닉스(AA/안정적)가 회사채 발행규모를 1조3900억원으로 확정하면서 역대 회사채 시장에서 단일 발행 기준 최대 기록을 새롭게 썼다. 3년물부터 10년물까지 만기구조를 다각화한 SK하이닉스는 모든 회차에서 발행금리가 개별민평금리보다 낮은 '언더 발행'에도 성공했다.

14일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK하이닉스는 이날 총 1조3900억원 규모의 회사채를 발행한다. 지난 7일 7000억원 규모로 매수자금 모집에 나서 2조5850억원에 달하는 투자수요를 확보, 증액 발행에 성공하면서다.

SK하이닉스의 트렌치(trenche)는 ▲3년물 4300억원 ▲5년물 7800억원 ▲7년물 1000억원 ▲10년물 800억원으로 구성됐다. 3년물은 개별민평금리보다 30bp(1bp=0.01%포인트) 낮은 3.825%에서 발행금리를 확정했다. 5년물과 7년물은 각각 개별민평 대비 20bp 낮은 4.266%, 4.519%에 발행한다. 개별민평 대비 2bp 낮추는 데 그친 10년물 금리는 4.903%로 최종 확정됐다.

이는 SK하이닉스가 속한 AA등급의 등급민평금리와 비교해도 20~30bp 가량 낮은 금리다. 13일 기준 AA 등급민평금리는 ▲3년물 4.150% ▲5년물 4.501% ▲7년물 4.779% ▲10년물 5.235% 등 순이었다. 다만 같은날 회사채를 발행한 LG이노텍과 비교하면 금리는 소폭 높은 수준이다. SK하이닉스보다 신용등급이 1노치(notch) 낮은 LG이노텍은 3년물(1800억원) 3.774%, 5년물(1400억원) 3.982% 등 금리로 회사채를 발행했다.

SK하이닉스는 이번 조달 자금을 전액 채무상환에 사용한다. 이날 만기인 3400억원 규모 회사채(제221-1회)를 포함해 올해 10월까지 만기가 도래하는 ▲회사채 9700억원 ▲기업어음(CP) 3150억원 ▲산업은행 시설자금대출·외화시설대출 1081억원 등을 차례로 상환한다.

만기가 돌아온 회사채·시설대출 건은 2016~2020년 사이 발행한 것으로, 당시 1.5~3% 수준이었던 금리와 비교하면 차환 금리 확대는 불가피해졌다. 다만 지난해 SK하이닉스가 발행한 CP 금리는 대부분 5% 안팎이라는 점을 고려하면, 이번 회사채 발행을 통해 금리를 낮추면서 만기를 장기화하는 데 성공한 셈이다.

SK하이닉스가 이번 발행한 1조3900억원 규모는 단일 회사채 발행 기준으로 역대 최대규모다. 종전 단일 회사채 최대 기록은 지난 2021년 1조2000억원을 발행했던 LG화학이었다. SK하이닉스는 지난해 4분기 1조7012억원의 영업손실을 기록하는 등 현금흐름이 악화하면서 자금소요가 높아진 상태다. SK하이닉스의 연결기준 총차입금은 2020년 말 12조8954억원에서 지난해 3분기 말 23조8263억원으로 2년 남짓한 사이 두 배 가까이 확대됐다.