[딜사이트 박성준 기자] 대구 동구 신천동 147-1번지 일원서 진행되는 주상복합 개발사업의 시행주체가 기존 H&S트러스트에서 프로젝트금융투자회사(PFV) 체제로 전환된 것으로 확인됐다. 담보신탁 실행과 공매 절차를 거쳐 사업부지가 374억원에 낙찰된 뒤 한국리얼신천동주상복합PFV가 설립되면서 사업 구조가 재편됐다.

24일 업계에 따르면 대구 동구 신천동 147-1번지 외 8필지에서 추진되던 주상복합 개발사업의 시행주체가 기존 시행사 H&S트러스트에서 프로젝트금융투자회사(PFV) 체제로 전환됐다.

이 사업은 당시 신한투자증권이 20% 지분을 출자하고 총 760억원 규모의 담보대출을 주선하는 구조로 출발했다. 시행사는 토지 매입과 인허가를 담당하고 금융조달은 신한투자증권이 책임지는 방식이었다.

초기 시행법인인 H&S트러스트의 지분구조를 살펴보면 ▲에이치앤에스어드바이저(유) 48% ▲(주)진넥스 ▲신한투자증권으로 구성됐다. 에이치앤에스어드바이저 유한회사는 시행사 대표의 지분이며 진넥스는 시행사 공동대표의 지분으로 해석된다.

등기부에 따르면 H&S트러스트는 2021년 4월 23일 해당 부지들을 매입했다. 해당 부지에는 주유소를 비롯한 교회 등 종교시설 건물이 있었다. 신천동 147-1번지의 거래가액은 277억2190만원으로 기재돼 있으며, 인접 필지인 148-2번지와 148-5번지도 같은 날 취득이 완료됐다. 매입 직후인 2021년 5월 24일에는 아시아신탁(현 신한자산신탁) 앞으로 신탁등기가 이뤄졌다. 관리형 토지신탁 구조를 통한 PF(프로젝트파이낸싱) 추진이 본격화된 것이다.

그러나 부지 매입 후 건설경기 둔화와 인허가 지연으로 분양 일정이 밀리면서 금융비용 부담이 누적됐다. 브릿지론 만기가 도래할 때마다 이자 지급이 이어졌고, 채권 안정성 확보 차원에서 담보신탁이 실행되면서 시행사는 사실상 토지 소유권을 상실했다.

이후 선순위 채권 540억원 가운데 520억원이 약 30%의 할인된 가격(약 364억원)으로 한국투자리얼에셋운용이 운용하는 사모펀드로 이전됐다. 한국투자리얼에셋운용은 채권 지배력을 확보한 뒤 사업부지를 공매로 전환했다. 공매는 지난해 11월 1010억원에서 시작됐지만 10여 차례 유찰을 거쳤고, 결국 9개 필지와 건물이 374억원에 낙찰됐다. 초기 매입가와 금융비용을 고려하면 기존 시행사에는 상당한 손실이 발생한 셈이다.

부지 사업권 인수자는 시행사 에스티컨스트럭션으로 알려졌다. 해당 시행사는 '㈜준'이 100% 지배하고 있다. ㈜준의 과거 회사명은 에스티네트워크다. '㈜준'의 최대주주는 김희태씨로 해당 인물이 에스티컨스트럭션의 사내이사로 등재돼 있는 점을 미뤄볼 때 실질적인 소유주로 해석된다.

다만 에스티컨스트럭션이 해당 부지를 낙찰받은 이후 사업권의 주인이 한번 더 바뀌었다. 올해 1월 설립된 주식회사 한국리얼신천동주상복합PFV로 사업권이 넘어간 것이다. 대주단 요청에 따라 PFV 체제로 전환해 사업을 추진하기로 했다는 설명이다.

사업권이 모두 정리되자 지난해 12월에는 시공사 선정도 마무리됐다. 업계에 따르면 대구 소재 건설사 서한이 해당 사업을 수주한 것으로 알려지면서 프로젝트는 재가동 단계에 들어갔다. 도급 공사액은 1338억원으로 확인됐다.

한편 H&S트러스트 측은 담보신탁 실행과 채권 할인 이전, 공매 절차를 거쳐 PFV가 설립된 일련의 과정을 두고 운용사가 사실상 시행권을 박탈하기 위해서 추진했다는 주장을 펼치고 있다. 금융당국에도 관련 민원을 제기한 상태로 알려졌다.