[딜사이트 공도윤 기자] 황금에스티가 스테인리스강의 원재료인 니켈가격 상승으로 실적 개선 가능성이 커졌다. 황금에스티는 스테인리스 코일을 공급 받아 절단·가공하는 업체로 자동차, 건축, 조선, 반도체 등을 고객사에 판매하고 있다. 니켈 가격이 상승하면 판가 상승 및 보유재고 효과로 수익성이 개선된다.

NH투자증권 이현동 연구원은 18일 “니켈 가격이 전기차향 수요 증가와 투자 기대감으로 전년대비 상승 중”이라며 “황금에스티는 본업 매출 상승 및 자회사 턴어라운드로 매력적인 밸류에이션을 보유하고 있다”고 밝혔다.

니켈 가격은 작년 연평균 톤당 1만411달러를 기록했지만 2017년 하반기 이후 전기차(EV)향 황산 니켈 수요 증가와 미국 인프라 투자 모멘텀으로 우-상향 추세를 형성해 2018년 2분기 중 한때 톤당 1만5천달러까지 상회했다.

콘크리트 교량 제작사인 자회사 인스컨스텍의 실적개선도 기대되는 부분이다. 현재 인터컨스텍의 설계가 반영된 교량은 3043개로 국내 고속도로 및 철도 콘트리트 교량의 대부분을 인터컨스텍이 시공했다.

이 연구원은 “인스컨스텍이 2014년 이후 SOC(사회간접자본) 투자가 감소하며 매출이 하락했지만, 정부의 SOC(사회간접자본) 투자 증가로 수혜가 기대된다”고 설명했다.