[딜사이트 이승주 기자] 롯데관광개발이 대규모 리파이낸싱에 성공하면서 '퀀텀 점프'를 눈 앞에 뒀다. 제주 드림타워 기반의 호실적에 금리인하 효과까지 더해지면서 내년 대규모 순흑자 달성이 유력해졌기 때문이다. 나아가 시장에서는 카지노·호텔부문 시너지 창출과 함께 모태사업인 여행부문 약진 등으로 롯데관광개발이 지속적인 성장세를 이어갈 것이라는 전망들이 나온다.

롯데관광개발은 지난달 1년 만기가 돌아온 기존 담보 대출에 대한 리파이낸싱 계약을 체결했다. 회사가 조달한 금액은 8390억원으로 제주 드림타워 복합리조트의 소유지분(연면적 기준 59%)에 대한 담보대출로 이뤄졌다. 감정평가기관의 해당 건물 감정액이 1조8048억원임을 감안하면 담보인정비율(LT)는 46% 수준이다.

롯데관광개발에게 이번 리파이낸싱은 최대 당면과제였다. 앞선 2020년 제주드림타워 복합리조트 개발 및 운영자금 마련을 위해 조달한 7000억원의 차입금이 전체 실적에 악영향을 끼쳐왔기 때문이다. 실제 해당 차입금에 대한 이자율은 2020년 당시 4.05~5.9%(선·후 순위) 수준이었으나 지난해 만기를 1년 연장하고 856억원의 신규 대출을 단행하면서 이자율이 7.1~10.0%(선·중·후순위)로 상승했다. 이에 이 회사는 지난해 1140억원에 달하는 이자비용으로 2000억원대 당기순손실을 기록했다.

이번 리파이낸싱으로 롯데관광개발은 상당한 금리인하 효과를 볼 예정이다. 리파이낸싱 과정에서 총 차입금이 8390억원으로 늘어나긴 했지만 금리를 6%까지 낮추면서 연간 200억원 가량의 이자비용 절감이 예상된다. 특히 리파이낸싱을 통해 만기 1년 단기부채를 30개월 장기부채로 전환하며 유동성 우려를 낮추는 동시에 만기를 12월에서 6월 경으로 당겨 금융기관의 북클로징(결산) 시기도 피해갈 수 있게 됐다.

시장에서는 롯데관광개발이 내년 대규모 순흑자를 달성할 것으로 전망하고 있다. 이 회사는 올해 3분기 연결기준 매출 1391억원, 영업이익 221억원을 기록했다. 이는 각각 전년 동기 대비 43.8%, 6405.8% 증가한 수치다. 특히 같은 기간 EBITDA(상각 전 영업이익)는 999억원으로 이자·법인세 비용(777억원)을 상회했다. 이는 롯데관광개발이 2013년부터 11월부터 추진한 제주 드림타워 개발 프로젝트가 내년을 기점으로 흑자를 낸다는 의미다.

롯데관광개발 관계자는 "이번 리파이낸싱으로 금리 수준을 6%로 인하했다"며 "이를 기반으로 내년 1분기부터 당기순흑자를 기록할 것으로 보고 있다"고 기대했다. 

현재 시장에서는 롯데관광개발의 카지노·호텔·여행 등 3대 사업들도 순풍을 맞이할 것이라는 분석들이 나온다. 중국 정부가 우리나라 국민을 대상으로 비자 면제 제도를 시행하는 등 관계개선 의지를 보이고 있는 상황에서 '무비자' 장점을 가지고 있는 제주도로 중국인 관광수요가 쏠릴 것이라는 전망에서다.

실제 중국 국적항공사들은 제주와 주요도시를 잇는 직항 노선을 재개하거나 증편하고 있다. 내년부터 제주와 중국의 직항노선은 기존 9개 도시에서 12개 도시로 확대되고 주당 왕복 18편이 늘어 112회가 된다. 여기에 일본, 대만, 싱가포르 노선까지 더해지면 제주도와 16개 도시를 잇는 노선은 145회 수준이다. 이는 제주 외국인 관광 최대 성수기인 2016년 주 160여회와 비교해 90% 회복된 셈이다.

여기에 카지노·호텔부문의 시너지도 눈에 띈다. 실제 드림타워 그랜드 하얏트 제주 호텔의 카지노 재방문과 체류시간, 홀드율(카지노 승률)도 상승세다. 드림타워 카지노 고객 70%이상이 그랜드 하얏트 호텔에 투숙하고 있으며 평균 체류시간은 6.2일로 집계됐다. 아울러 드림타워 카지노의 올해 1~9월 평균 홀드율은 18.5%로 파라다이스(11%), 그랜드코리아레어(GKL)의 평균 홀드율보다 높은 수준으로 형성됐다.

여행부문 약진도 힘을 보태고 있다. 롯데관광개발은 올해 5월 여행부문 프리미엄 브랜드 '하이엔드(HIGH&)'를 론칭했는데 차별화 전략이 주효하며 실적이 크게 상승했다. 이에 이 회사 여행부문의 3분기 매출은 268억원으로 전년 동기 대비 90.4% 늘었다. 특히 여행부문의 올해 3분기 누적 매출은 692억원으로 지난해 연간 매출 611억원을 이미 넘어섰다.

앞선 회사 관계자는 "여행업 매출 확대와 함께 점차 늘어나는 제주 해외직항 노선으로 카지노·호텔 부문 매출도 큰 폭으로 늘어날 것으로 보인다"며 "앞으로 한·중관계가 개선되는 분위기가 확산돼 중화권 관광객의 관광 수요도 늘어나 제주 드림타워 복합리조트의 매출은 올해보다 내년에 더욱 성장할 것으로 보고 있다"고 전했다.