한승재 DB금융투자 연구원은 한화솔루션의 올해 4분기 매출은 3조6030억원, 영업이익은 3311억원이라고 지난 23일 전망했다. 특히 신재생에너지 부문에서 큰 폭의 실적 개선이 나타날 것으로 봤다.

사업부문별로 보면 오는 4분기 신재생에너지 부문 매출은 전분기(1조3320억원)에서 41.22% 증가한 1조8810억원, 영업이익은 전분기(1970억원)에서 49.24% 늘어난 2940억원으로 예상했다. 

케미칼 부문 매출은 전분기(1조4700억원) 대비 18.78% 줄어든 1조1940억원을 기록할 것으로 보이며, 영업이익 또한 전분기(1200억원) 대비 75% 감소한 300억원으로 전망했다. 

이밖에도 첨단소재 부문은 오는 4분기 매출 2700억원, 영업이익 30억원일 것으로 예상했다. 한화 갤러리아를 주축으로 한 리테일 부문은 매출 1510억원, 영업이익 80억원 수준으로 분석했다. 

한 연구원은 "정기보수, PVC/PE 스프레드 급락 등 영향으로 케미칼 부문 실적이 매우 부진하다"면서도 "그 대신 신재생에너지 부문이 분기 최대 실적을 경신할 것"이라고 예상했다. 

그 이유로 한 연구원은 "신재생에너지 부문이 전통적인 성수기인데다가 셀·모듈 출하량이 지난 3분기 대비 10% 증가했고 평균판매가격(ASP)도 견고하다"며 "여기에 웨이퍼와 운임 원가까지 하락하면서 실적 개선 폭이 커질 것으로 추정한다"고 전했다.

그는 "셀·모듈 사업이 캐시카우(현금창출원) 역할을 수행하는 가운데 내년에 기대해야 할 것은 구체적인 미국 투자 발표와 발전 다운스트림 확대, 폴리염화비닐(PVC) 반등"이라며 "에너지저장장치(ESS) 프로젝트 매각을 시작으로 내년부터 본격적인 발전 다운스트림 매각 실적이 확대될 것"이라고 말했다.