28일 딜사이트가 증권사 5개(미래에셋증권, NH투자증권, 신한투자증권, 메리츠증권, 삼성증권) 전망치를 평균낸 결과 SK이노베이션의 1분기 매출은 18조5568억원, 영업이익은 1166억원 수준일 것으로 집계됐다.

특히 영업이익의 경우 기존 컨센서스인 3000억원 수준을 크게 하회할 것으로 전망됐다. 지난해 1분기 정유부문 영업이익은 1조5070억원이었지만, 올해 1분기 영업이익은 1968억원 수준으로 7분의 1 이상 급감했다. 정유부문에서 유가 하락에 따른 재고평가손실이 4242억원 발생했다. 

배터리 부문에서도 실적 부진이 이어졌다. SK온의 지난해 1분기 영업손실은 2734억원이었지만, 올해 1분기 3964억원으로 손실 폭이 커졌다. 지난 2월 포드 F-150 픽업트럭에 납품하던 배터리에서 화재가 발생하면서 생산이 일시적으로 중단된 데다가 미국 공장의 낮은 가동률과 저조한 수율에 따른 고정비 부담이 확대되면서다. 

다만 SK이노베이션의 실적은 하반기로 갈수록 점차 회복할 것이라는 게 업계의 중론이다. 유가 상승으로 정제마진이 상승하고 있으며, SK온의 흑자 전환 시점도 앞당겨질 것이란 전망이 나오기 때문이다. 

증권업계 관계자는 "국제유가 하락에 따른 재고평가손실로 정유 사업부문에서 전년 동기만큼 수익성을 끌어올리지 못했다"며 "2분기에는 유가 상승으로 재고평가이익을 예상하며 공식판매가격(OSP)도 낮아져 이익 개선에 기여할 수 있을 것"이라고 말했다.

SK온에 대해서는 "올해까지 적자가 이어질 전망이지만 내년 1분기 흑자전환을 예상한다"며 "올해 예상되는 인플레이션 감축법(IRA) 혜택을 실적에 반영할 경우 흑자전환 시점은 올해 3분기쯤으로 더욱 앞당겨질 수 있다"고 덧붙였다.