[딜사이트 이규연 기자] 현대자산운용의 실적 부진이 계속되고 있다. 주력 사업이던 부동산 등 대체투자 분야에서 부진한 탓이다. 이에 현대자산운용은 ETF(상장지수펀드)와 채권형 공모펀드 등에서 활로를 찾는데 총력을 다하고 있다. 

13일 현대자산운용 영업보고서에 따르면 현대자산운용은 올해 상반기 별도기준 영업수익 121억원을 냈다. 전년동기대비 12억원(9%) 줄어든 수준이다. 또 영업손실 10억원, 순손실 28억원을 기록했다. 같은 기간 영업손실 규모는 줄었지만 순손실 규모는 커졌다.

핵심 수익원인 수수료수익이 상반기 기준 92억원으로 전년동기대비 32억원(25.8%) 줄면서 저조한 실적의 주요 원인으로 풀이된다. 세부 항목을 살펴보면 기타 항목 수익이 전년동기대비 4배가량 줄어든 여파가 컸다. 

수수료수익에서 기타 항목은 보통 대출 주선이나 부동산 펀드 성과보수 등이 포함된다. 이를 고려하면 국내외 부동산 시장의 침체가 현대자산운용 실적에 악재로 작용한 것으로 보인다. 현대자산운용의 전체 펀드 운용자산(AUM)에서 부동산 비중이 높은 편이기 때문이다. 

현대자산운용은 6월 말 기준 전체 8조2786억원 규모의 운용자산을 보유했다. 여기서 부동산 관련 운용자산은 2조126억원으로 전체의 24.3%를 차지했다. 이는 단기금융(3조1702억원, 38.3%) 다음으로 많은 비중이다. 

국내외 부동산 시장은 고금리 지속에 따른 침체에 빠져있다. 현대자산운용 역시 2020년 7월 결성한 '현대유퍼스트부동산30' 펀드를 통해 영국 아에곤빌딩에 투자했는데 이 빌딩의 공정가치가 지난해 20% 넘게 하락했다.

이런 상황에서 현대자산운용은 주식과 채권 등 전통자산 투자를 확대하는 쪽으로 돌파구를 찾아왔다. 올해 초에 주식운용그룹과 채권운용그룹을 아우르는 AM(종합자산운용) 부문을 신설한 이유기도 하다.

실제로 상반기 수수료수익 부문을 살펴보면 전통자산과 연관성이 높은 자산관리수수료와 펀드운용보수는 전년동기대비 오히려 늘어났다. 상반기 주식 운용자산이 9050억원으로 집계돼 전년동기대비 1.5배가량 늘어난 점이 반영된 것으로 보인다. 

이런 기세를 이어가기 위해 현대자산운용은 올해 ETF 신상품을 추가로 내놓을 준비를 하고 있다. 현대자산운용은 2022년 7월 첫 상품을 내놓은 이래 지금까지 주식형 액티브 ETF 3종을 운용 중이다. 연내 출시 준비 중인 신상품도 주식형 액티브 ETF일 것으로 알려졌다.

비교적 약한 분야인 채권형 공모펀드 라인업 역시 확충하고 있다. 예컨대 현대자산운용이 7월에 설정한 신규 펀드 '현대으뜸단기채증권투자신탁'은 만기가 짧은 회사채‧전단채‧어음 등에 투자해 비교적 안정적인 수익을 내는 것을 목표로 삼고 있다. 

부동산 펀드 분야에서도 서울 마포구에 위치한 '머큐어 앰버서더 홍대 호텔' 매각에 성공한다면 추가 수익을 거둘 기회가 생긴다. 앞서 현대자산운용은 2021년 내부에서 조성한 펀드를 통해 머큐어 앰버서더 홍대 호텔을 2430억원에 사들였다.

현대자산운용은 지난해부터 KB자산운용과 머큐어 앰버서더 홍대 호텔 매각 협상을 이어왔지만 결국 무산됐다. 그 뒤 현대자산운용은 매각주관사로 JLL코리아를 선정하고 재매각을 추진 중인 것으로 알려졌다.