[딜사이트 이우찬 기자] 한화솔루션이 재무 건전성 강화와 태양광 혁신 기술 투자로 미래 성장 동력을 확보하기 위해 자본 확충에 나선다. 고강도 자구책에도 신용 위험이 확대됨에 따라 유상증자로 재무구조를 개선하고 중장기 성장을 위한 투자 재원을 마련하기 위해서다.

한화솔루션은 26일 이사회를 열고 2조4000억원의 유상증자를 결의했다고 밝혔다. 차입금을 상환해 재무구조를 개선하고 신용등급 하락 위험에 선제적으로 대응한다.

동시에 고출력·고효율 중심의 신재생에너지 생산 라인 전환을 추진하고 안정적인 사업 기반과 성장 투자가 이익 창출, 주주환원으로 이어지는 중장기 성장 로드맵을 구축한다. 성장 사업 투자를 지속해 2030년 연결기준 매출 33조원, 영업이익 2조9000억원을 달성하겠다고 밝혔다.

유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모 방식으로 진행된다. 신주 배정 기준일은 5월14일이며 발행가액은 6월17일 확정된다. 구주주 청약은 6월22일부터 이틀간 진행되고 실권주 일반 공모 청약 기간은 6월25일, 26일이다.

한화솔루션은 지난 2년간 자산 매각과 신종자본증권 발행 등 대규모 자구책을 시행하며 강도 높은 재무구조 개선을 지속했다. 여수산단 내 유휴부지, 울산 사택부지, 신재생에너지 개발자산, 관계사 지분 등 1조6000억원 규모의 자산을 매각했고 신종자본증권(영구채) 발행으로 7000억원을 조달했다.

재무구조 개선 노력에도 글로벌 태양광·화학 산업 둔화로 신용등급 하락 압박이 커지고 있다. 신용등급 하락 우려 속에 선제적으로 대응하기 위한 유상증자를 진행하는 것이다.

한화솔루션은 1조5000억원을 차입금을 갚는데 쓸 예정이다. 지난해 연결기준 196%의 부채비율을 올해 150% 미만으로 낮추겠다는 구상이다. 순차입금은 9조원 수준으로 관리할 예정이다. 오는 2030년까지 연결 부채비율 100%, 순차입금 7조원 수준으로 재무 건전성을 지속해서 강화할 방침이다.

9000억원은 3년간 미래 성장 투자 재원으로 배정해 태양광 시장에서 글로벌 톱 플레이어로 도약한다는 구상이다.

먼저 태양광 업계의 '게임 체인저'로 불리는 페로브스카이트 탠덤(이하 탠덤) 파일럿 라인에 1000억원을 투자한다. 탠덤의 신뢰성, 공정 안정성, 양산성 등을 검증한 뒤 공정 최적화, 양산 전환 기반을 마련한다.

파일럿 라인 운영 노하우를 토대로 GW 규모의 탠덤 양산 라인을 구축하고 적층 구조인 탠덤의 하부 셀로 활용할 수 있는 탑콘(TOPCon) 생산 능력을 확대하는 대규모 시설 투자에 8000억원을 투입한다.

고효율·고출력 제품인 탑콘은 기존 퍼크(PERC) 기반 태양전지 구조를 고도화해 셀 효율과 출력 성능을 향상시킨 차세대 N타입 기반 셀 기술로, 탠덤 전환을 위한 브리지 기술로도 주목받고 있다.

최근 글로벌 태양광 업체들은 탠덤 상용화를 목표로 생산 능력 확대 경쟁에서 벗어나 고효율·고출력 제품 중심으로 빠르게 전환하고 있다. 퍼크에서 탑콘을 거쳐 탠덤으로 이어지는 단계적 기술 전환 과정에서 축적되는 고효율 셀 기술 역량은 장기적으로 미래 응용 분야로의 적용 및 확장을 주도할 것으로 기대된다.