[딜사이트 김기령 기자] 아주IB투자가 2013년 결성한 해외 투자 펀드를 12년 만에 청산하며 약 3.7배의 투자 성과를 거뒀다. 600억원 규모 '아주 라이프사이언스 해외진출 플랫폼 펀드'는 총 2200억원을 회수하며 출자자(LP) 분배를 완료했다.

13일 벤처캐피탈(VC) 업계에 따르면 아주IB는 최근 '아주 라이프사이언스(Life Science) 해외진출 플랫폼 펀드'의 청산 절차를 마무리했다. 2013년 결성한 이 펀드는 아주IB가 해외 투자 역량을 본격적으로 확대하기 위해 조성한 초기 글로벌 투자 펀드다. 대표 펀드매니저는 박계훈 벤처투자부문장이 맡았다.

해당 펀드는 600억원 규모로 결성돼 12년 운용 끝에 총 2200억원을 회수했다. 투자원금 대비 약 3.7배 수준의 멀티플을 기록했으며 내부수익률(IRR)은 20%대에 달하는 것으로 알려졌다. 장기간 운용한 펀드라는 점을 감안하면 상당히 안정적인 성과라는 평가다.

이 펀드는 결성 당시부터 해외 바이오 기업 발굴을 핵심 전략으로 내세웠다. 아주IB투자는 펀드 결성과 같은 해인 2013년 미국 보스턴에 사무소를 개설하며 현지 투자 거점을 구축했다. 이후 2019년 7월에는 보스턴 지사를 법인으로 전환해 솔라스타벤처스를 설립하고 글로벌 바이오 기업 발굴과 투자를 본격화했다. 같은 시기 실리콘밸리 지점도 개설하며 미국 전역으로 투자 범위를 넓혔다.

투자 포트폴리오 역시 미국 현지 기업 비중이 높은 것이 특징이다. 전체 투자 가운데 약 60~70%가 보스턴 사무소와 현지 네트워크를 통해 발굴한 기업에 집행됐다. 나머지 약 30%는 국내 바이오 기업 투자로 구성됐다. 글로벌 바이오 클러스터인 보스턴을 거점으로 삼은 전략이 장기적으로 성과로 이어졌다는 분석이다. 솔라스타벤처스를 통한 미국 투자 성과도 꾸준히 축적되고 있다. 2025년 9월 말 기준 솔라스타벤처스는 미국 내 44개 기업에 투자를 완료했으며 이 가운데 19개 기업이 나스닥 상장에 성공했다.

다만 펀드 운용 과정이 순탄하지만은 않았다. 포트폴리오 기업인 체외진단 기업 젠바디의 상장 무산이 펀드 회수 일정에 변수로 작용했다. 젠바디는 신속진단키트와 분자진단키트 등을 개발하는 체외진단 기업이다. 아주IB는 2016년 해당 펀드를 통해 젠바디 시리즈B 라운드에 참여해 25억원을 투자했다. 이후 펀드를 통해 지분 8.98%를 보유한 주요 재무적 투자자(FI)로 이름을 올렸다. 아주IB는 당초 젠바디의 코스닥 상장 일정에 맞춰 펀드 만기를 여러 차례 연장하며 회수 시점을 조정해왔다.

그러나 젠바디는 코스닥 상장을 추진했지만 지난해 한국거래소 상장예비심사에서 미승인 통보를 받았다. IPO가 무산되면서 투자자들의 엑시트 전략도 수정이 불가피해졌다. 결국 아주IB는 보유 지분 전량을 구주 매각 방식으로 정리하며 투자금을 회수했다. 젠바디 투자금 회수를 포함해 주요 포트폴리오 기업들의 엑시트가 이어지면서 해당 펀드도 결성 12년 만에 청산에 마침표를 찍었다.

아주IB 관계자는 "해외 투자 초기 단계에서 조성한 펀드가 장기 운용 끝에 안정적인 회수 성과로 이어졌다"며 "해외 투자 경험을 바탕으로 글로벌 투자 비중을 지속적으로 확대할 계획"이라고 말했다.