한국카본은 낚시대로 유명한 카본사업을 기반으로 1984년 설립됐으며 국내 조선소에 이후 탄소섬유 등 소재 부문의 강점을 기반으로 GP(글래스페이퍼)사업, 개발사업, DF(드라이필 름)사업, 전자사업 등 사업다각화를 지속적으로 추진하고 있다. 2013년 사업부별 매출 비중 은 LNG보냉재 63%, 카본사업부 11%, GP사업부 10%, 개발사업부 5%, 기타 11% 순이다. 동사는 LNG사업을 주요 성장 동력으로 삼고 있으며, GP사업부, 카본사업부 등을 Cash Cow로 활용해 이익 안정성을 강화하고 있다.

박승현 연구원은 “4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 597억원과 60억원을 기록하며 전년동기 대비 10%, 27% 증가할 것”이라고 추정했다. 같은 기간 당기순이익은 53억원을 기록해 흑자전환 할 것으로 예상했다.

박 연구원은 작년 4분기의 실적 개선 이유로 ▲LNG사업부와 카본사업부의 매출 증가 ▲원달러 환율 상승에 따른 수익성 개선 ▲일회성 요인 해소에 따른 순이익 흑자전환 등을 꼽았다.

그는 “실적 개선은 올해에도 지속될 전망”이라며 “올해 매출액과 영업이익은 각각 2600억원, 278억원을 기록하며 전년 대비 13%, 22%가 올라 사상 최대 실적이 예상된다”고 전했다.

이어 “LNG보냉재 수주잔고는 작년 말까지 3200억원(약2년치 일감)으로 전년 대비 10% 증가해 사상최대치를 기록할 것으로 파악된다”며 “수주잔고의 상당부분은 2016년에 집중돼있어 LNG설비가동률은 올해 하반기로 갈수록 상승할 것”이라고 분석했다.

또한 “1천억원에 달하는 순현금과 최근 자사주 취득은 주가 하방 경직성 확보에 긍정적일 것”으로 평가했다.