[딜사이트 이슬이 기자] 삼일PwC가 2026년 상반기 인수합병(M&A) 회계자문 부문에서 16조원이 넘는 실적을 거두며 선두 자리를 탈환했다. 1분기엔 3위에 그쳤지만 2분기 국내 회계법인 가운데 가장 많은 거래를 수임하면서 1위 자리에 올랐다. 삼정KPMG는 딜로이트 안진·언스트앤영 한영을 누르고 2위를 차지했다.

1일 ‘딜사이트 자본시장 리그테이블'에 따르면 2026년 상반기 삼일PwC의 M&A 회계 자문 실적은 16조7344억원으로 전년(17조371억원)과 비슷한 수준을 기록했다. 실적은 딜 완료(잔금납입)를 기준으로 자문사가 2곳 이상일 경우 거래액을 자문사 수로 나눠 실적에 반영했다.

올해 상반기 삼일PwC는 총 81건의 거래에 회계자문을 제공했다. 글로벌 사모펀드 운용사 KKR(콜버그크래비스로버츠)의 삼성SDS 투자(1조2200억원) 외에도 포스코인터내셔널의 인도네시아 팜유 기업 삼푸르나 아그로(Sampoerna Agro) 인수, 네이버의 왈라팝 인수(9036억원) 등 국내 대기업들의 굵직한 거래에 이름을 올렸다. 이 밖에도 하나은행의 두나무 지분 인수(1조33억원)와 한화투자증권의 두나무 지분 인수(5978억원) 자문사로도 참여했다.

국내외 사모펀드 운용사들이 주도한 대형 M&A에서도 삼일PwC의 성과가 이어졌다. 특히 매각 측과 인수 측 양쪽 모두의 회계자문을 동시에 수행한 사례가 특징이다. 스틱얼터너티브자산운용-한국투자프라이빗에쿼티 컨소시엄의 울산GPS·SK멀티유틸리티 소수 지분 인수 거래가 대표적이다. 1조6000억원 규모의 거래에서 매각과 인수 양방향 자문을 모두 수임했다.

이외에도 ▲EQT파트너스의 더존비즈온 경영권 지분 인수(1조3158억원) ▲스틱인베스트먼트의 크린토피아 인수(6178억원) ▲어피니티에쿼티파트너스의 버거킹재팬 매각(7375억원) ▲베인캐피탈의 에코마케팅 인수(6738억원) 등 국내외 사모펀드(PEF) 운용사들의 대형 거래 자문사로 참여했다.

회계자문 부문 2위는 삼정KPMG가 차지했다. 상반기 실적은 9조3129억원으로 전년 동기(9조4651억원)와 비슷한 수준을 유지했다. 다만 거래 건수는 39건에서 33건으로 소폭 감소했다. 삼정KPMG는 지난 1분기에는 DIG에어가스 매각 자문을 제공한 딜로이트안진과 EY한영에 밀려 4위에 그쳤지만 2분기 연이은 딜 수임으로 순위를 두 계단 끌어올렸다.

삼정KPMG는 2분기에 다양한 대기업 및 사모펀드 거래를 확보하며 실적을 만회했다. DB손해보험의 미국 스페셜티 보험사 포테그라그룹 인수(2조5000억원), 삼성증권·삼성SDS·삼성카드의 두나무 지분 인수(6128억원) 자문사로 참여했으며 이 밖에 ▲CJ제일제당의 CJ피드앤케어 매각(1조900억원) ▲AK홀딩스의 애경산업 매각(4442억원) ▲거캐피탈의 코엔텍 인수(7350억원) ▲현대제철의 현대IFC 매각(3393억원) ▲오케스트라프라이빗에쿼티의 KFC코리아 매각(1920억원) 등 거래에 참여했다.

회계자문 부문 3위와 4위는 각각 딜로이트안진과 EY한영이 이름을 올렸다. 딜로이트안진은 총 15건의 거래를 자문하며 7조5172억원의 실적을 기록했다. 1분기 최대 규모 딜이었던 DIG에어가스 매각(4조7000억원) 외에도 ▲ De Heus Animal Nutrition의 CJ피드앤케어 인수(1조900억원) ▲태광그룹의 애경산업 인수(4442억원) ▲F&F의 쑥쑥컴퍼니 인수(1540억원) 거래에 참여했다.

4위를 기록한 EY한영은 총 23건의 거래에 참여해 6조4121억원의 자문 실적을 냈다. EY한영 역시 DIG에어가스 매각 거래에 이어 ▲에이치프라이빗에쿼티의 디시인사이드 인수(2000억원) ▲NS쇼핑의 홈플러스익스프레스 사업부 인수(1206억원)▲E&F프라이빗에쿼티-IS동서의 코엔텍 매각(7350억원) 거래에 참여했다. 이어 UCK파트너스의 만전식품 인수(2038억원) 건에서는 매각과 인수 양측의 회계자문을 모두 맡았다.

빅4 대형 회계법인의 뒤를 이어 회계법인 숲이 지난해와 마찬가지로 5위에 이름을 올렸다. 회계법인 숲은 상반기 동안 총 8건의 거래에 참여하여 4119억원의 자문 실적을 거두었다. 주요 성과로는 ▲자동차 도금업 회사 디엠티(DMT) 매각(2600억원) 외에도 ▲신세계까사의 자주(JAJU) 사업부 인수(940억원) ▲AI(인공지능) 및 클라우드 전문 기업 클러쉬(Clush) 지분 매각(230억원) 자문사로 참여했다. 대형 법인들이 독식하는 시장 구조 속에서 자체적인 영역을 구축하고 있다는 평가다.