[딜사이트 윤종학 기자] 쿼터백자산운용이 미국 주도 테마에 투자하는 미국주식 목표전환형 랩어카운트 상품을 내놓는다. 앞서 출시된 1~4차 시리즈가 모두 성공적으로 청산되며 한국투자증권을 통해 5번째 자금 모집에 나섰다. 최근 국내 증시 급등에 따른 부담감이 커진 상황에서 미국 투자를 고려하는 고객군을 공략할 구상이다.  

14일 금융투자업계에 따르면 쿼터백자산운용은 이날부터 오는 20일까지 한국투자증권 전 영업점을 통해 미국주식 목표전환형랩 5차 고객을 모집한다. 이번 상품은 목표 수익률 10% 달성 시 자산을 현금화해 자동으로 상환하는 구조다.

5차까지 출시된 배경에는 앞선 시리즈들의 트랙 레코드가 자리하고 있다. 지난해 출시된 1~3차 상품은 시장 상승기에 맞춰 조기 청산됐으며 지난 11월 설정된 4차 상품 역시 올 초 시장 변동성을 극복하고 4월 중 성공적으로 목표를 달성해 상환을 완료했다.

변동장세에서도 테마로테이션 전략이 주효하게 작용했다는 평가다. 쿼터백자산운용의 핵심 전략인 테마로테이션은 시가총액 상위주에 30% 이상을 상시 배정해 시장 주도권을 유지하고, 나머지 70%는 유망 테마와 업종으로 순환매하는 방식을 취한다. 

알고리즘 기반의 자산배분을 통해 하락장에서는 방어력을, 상승장에서는 초과 수익을 추구한다. 실제로 해당 전략의 원화 환산 기준 누적 수익률(2022년 2월~2026년 5월)은 177%에 달한다. 이는 같은 기간 S&P500(110.0%)과 나스닥(139.2%) 성과를 크게 상회하는 수준이다.

운용의 핵심은 감정을 배제한 규칙화된 투자다. 운용역 개인의 경험과 분석이 기대는 전통 방식과 달리 데이터 기반 알고리즘을 활용해 시스템화 한다. 이에 전략의 일관성을 유지하고 감정 개입 없이 시장에 대응하는 것이 가능하다는 설명이다. 

최근 국내 주식시장의 가파른 상승으로 인한 밸류에이션 부담이 커지면서 상대적으로 견조한 실적과 AI 중심의 성장성을 보유한 미국 증시에서 기회를 노리려는 움직임이 나타나고 있다. 다만 운용사들도 국내 증시 투자에 집중하고 있어 미국 증시에 투자할 상품을 찾기는 쉽지 않은 상황이다. 쿼터백운용의 미국 랩 상품이 5차까지 꾸준히 모집되고 있는 배경이다. 규모면에서도 1회차에는 10억원, 2회차 26억원, 3회차 95억원, 4회차 135억원 등으로 입소문을 타며 점차 모집 규모를 키워가고 있다.

2015년 설립된 쿼터백자산운용은 로보어드바이저(RA) 기반 운용에 특화된 하우스로, 데이터 기반 알고리즘을 통해 전략 일관성을 유지한다. 설계 단계만 운용역이 개입하고 이후에는 감정을 배제한 규칙 기반 투자가 이뤄진다.

조홍래 쿼터백자산운용 대표는 "최근 미국 주식시장은 기업 실적 개선과 AI 중심의 성장 기대를 바탕으로 견조한 흐름을 이어가고 있으며 대형 기술주 중심의 상승이 점차 다양한 산업으로 확산될 가능성이 더욱 높아지고 있다"며 "이러한 환경에서는 단순히 시장을 추종하기보다 실적과 수급을 기반으로 유망 테마를 선별하고 시장 변화에 따라 유연하게 대응하는 전략이 중요하다"고 말했다.