자본적정성 지표 역시 개선 흐름을 이어갔다. 그룹 CET1(보통주자본)비율은 2024년에 이어 지난해에도 목표 구간 상단을 향해 전반적인 우향상 흐름을 지속했다. RWA 증가세 둔화와 이익잉여금 확충이 맞물리면서 자본완충력도 동시에 강화된 모습이다. 올해 역시 효율적인 자본 관리 속에서 비은행 강화를 적절히 이뤄낼 수 있을지 주목된다.

27일 금융권에 따르면 하나금융의 지난해 말 기준 RWA는 289조1549억원으로, 전년 말(약 279조원대) 대비 3.5% 증가했다. 이는 하나금융이 제시해온 '명목 GDP 성장률 수준' 관리 목표에 부합하는 수치다.

특히 2023년(8.17%), 2024년(8.23%)과 비교하면 증가율을 절반 이하로 낮췄다. 자산 외형 확대보다 위험가중치 관리와 포트폴리오 조정을 우선한 결과로 해석된다.

 

상반기에는 RWA 증가율을 1% 이내로 통제했다. 1분기 중 주식 관련 위험가중치 변경과 자산신탁 책임준공형 사업에 대한 RWA 산정 기준 강화로 일시적 증가가 있었지만, 2분기 고위험 익스포저 축소와 자산 리밸런싱을 통해 상당 부분을 상쇄했다.

하반기에는 총 7조4769억원의 RWA가 증가했다. 이 중 7조원가량이 3분기에 집중됐는데, 환율 상승에 따른 외화자산 환산액 증가 등 대외 요인이 영향을 미친 것으로 분석된다. 다만 연간 기준으로는 상반기 통제 효과가 유지되면서 최종 증가율을 3%대에 묶어두는 데 성공한 셈이다.

CET1비율은 개선세가 이어졌다. 지난해 말 CET1비율은 13.37%로 전년 말(13.22%) 대비 0.15%포인트 상승했다. 하나금융이 제시한 관리 목표 구간(13.0~13.5%) 상단에 근접한 수준이다. 2024년 3분기부터 이 구간을 벗어나지 않고 있다.

RWA 증가폭 둔화에도 불구하고 당기순이익 확대에 따른 내부자본 적립이 병행되면서 비율 개선이 가능했다. 특히 하반기 RWA가 늘었음에도 CET1비율 하락 폭은 0.02%포인트에 그쳤다. 이는 이익체력 개선이 RWA 변동성을 흡수하는 구조로 전환되고 있음을 보여주는 대목이다.

하나금융은 다른 금융지주보다 은행의 RWA 비중이 높다. 지난해 말 기준 하나은행의 RWA는 205조1132억원으로 그룹 RWA의 70.1%를 차지하고 있다. 하나은행의 RWA 변화 수준이 곧 그룹 RWA 증감에 직결될 수 있는 구조다. 

그럼에도 지난해 RWA 관리로 은행 영향도를 최소화했다. 지난해 하나은행의 연간 RWA 증가율은 1.8%에 그쳤다. 상반기에는 RWA가 축소됐고, 하반기에도 3분기 일시 증가 후 4분기에는 다시 안정화 흐름을 보였다.

기업대출 부문에서는 대기업 중심의 안정적 성장이 이어졌다. 지난해 말 기준 기업대출은 176조2321억원으로 전년 대비 6.0% 증가했다. 이 가운데 대기업 대출은 29조6596억원으로 6.1% 늘었다.

은행 부문의 정밀 관리로 그룹 차원의 자본 여력이 일부 확보되면서, 하반기 이후 비은행 자산 성장에도 일정 부분 여유가 생겼다. 올해 역시 하나금융의 자본 전략은 ▲은행 중심의 RWA 정밀 통제 ▲비은행 포트폴리오의 질적 성장 ▲이익 기반 내부자본 확충이라는 세 축이 중심이 될 것으로 보인다.