[딜사이트 이솜이 기자] 애큐온캐피탈과 함께 매각 절차에 들어선 애큐온저축은행이 가계대출을 중심으로 외형 확장에 속도를 내고 있다. 총여신이 5조원대에 복귀하며 업계 4위권을 바짝 추격하고 있지만, 다중채무자 대손충당금 규제 강화 영향으로 순이익이 역성장하면서 기업가치 산정 과정에서 부담으로 작용할 수 있다는 관측이 나온다.

8일 저축은행 통일경영공시에 따르면 애큐온저축은행의 올해 3분기 말 총여신은 4조9527억원으로 전년동기(4조7211억원) 대비 5% 증가했다. 특히 가계자금 대출이 2조1469억원으로 전체의 43%를 차지하며 성장세를 견인했다. 같은 기간 기업자금과 공공·기타자금 대출 비중은 각각 39%, 18%였다.

대출자산은 지난해 조정 국면에서 벗어나 반등했다. 2020년 3조622억원 수준이던 총여신은 2021년 4조7367억원으로 급증한 뒤 2022년 5조5887억원으로 정점을 찍었다. 이후 2023년 4조5117억원으로 축소됐으나 지난해 5조원대 턱밑까지 회복했다.

외형 확대의 배경에는 대출 포트폴리오 전환 전략이 있다. 저축은행 업계 전반에 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실이 확산한 영향으로 2022년 말부터 기업대출 비중을 줄이는 대신 가계대출을 늘리는 쪽으로 방향을 잡았다.

실제로 전체 여신에서 가계대출 비중이 차지하는 비중은 2022년 27%에서 2023년 36%, 지난해 46%까지 확대됐다. 반면 기업 대출 비중은 2022년 73%에 달했지만 2023년 58%, 2024년 37%로 내려오며 축소 기류가 뚜렷해진 양상이다.

애큐온저축은행은 매각을 앞두고 이익 기반인 여신 확대로 몸값 끌어올리기에 나선 것으로 풀이된다. 최대주주인 애큐온캐피탈이 M&A 시장에 매물로 나온 가운데 저축은행 역시 함께 매각 절차를 밟고 있어서다. 올해 3분기 말 기준 총자산은 6조원을 넘어서며 업계 4위 웰컴저축은행(6조1405억원)을 추격 중이다.

다만 외형 성장과 달리 순이익 지표는 악화해 향후 매각 과정에서 변수로 작용할 수 있다. 애큐온저축은행은 올해 3분기에만 179억원의 순손실을 내며 5대 저축은행 중 유일하게 적자로 전환했다. 이에 따라 1분기와 2분기에 각각 47억원과 41억원의 순이익을 내고도 3분기 누적 순손실 91억원을 기록했다.

수익성 악화 원인으로는 지난해 7월 시행된 다중채무자 대손충당금 적립기준 강화가 꼽힌다. 세부적으로 5~6개 금융사 대출 이용 시 대손충당 적립율은 기존 10%에서 20%로, 7개 이상은 15%에서 30%로 각각 두 배씩 뛰었다. 여기에 경기 둔화 및 제2금융권 고객 신용한도 축소 등이 겹쳐 대손상각비가 증가해 순손실을 키웠다는 게 애큐온저축은행 측 설명이다.

애큐온저축은행 관계자는 "부실채권을 조속히 정리해 연체율 및 고정이하여신(NPL) 비율을 양호한 수준으로 관리 중"이라며 "자산 리밸런싱과 신용평가모형(CSS) 강화 등 선제적 리스크 관리에 주력해 수익기반을 안정적으로 넓혀나갈 것"이라고 말했다.

한편 애큐온저축은행은 1972년 설립된 지역소매 금융기관 삼아무진에 뿌리를 두고 있다. 1994년에는 한솔그룹 계열사로 편입돼 한솔상호신용금고로 사명을 바꾸기도 했다. 이후 2006년 국내 사모펀드 MBK파트너스가 세운 SPC 애슐론을 최대주주로 새롭게 맞았다. MBK파트너스에 인수된 지 10년 만인 2016년 애큐온캐피탈 자회사로 편입된 것을 계기로 지금의 체제를 갖췄으며 이듬해 현재의 사명으로 간판을 바꿔 달았다.