[딜사이트 서재원 기자] 공정거래위원회가 롯데렌탈과 SK렌터카의 기업결합을 승인하는 방향으로 가닥을 잡은 것으로 전해졌다. 어피니티에쿼티파트너스가 롯데렌탈 인수 계약을 체결한 지 9개월 만이다. 공정위는 장기 렌터카 시장의 독과점 여부 등을 검토하는 과정에서 조건부 승인을 고려하기도 했으나 결과적으로 단순 승인으로 결론을 내렸다는 전언이 나온다. 

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 조만간 공정위는 어피니티가 신고한 롯데렌탈과 SK렌터카의 기업결합에 대한 승인을 행정처리할 예정이다. 이르면 이달 말, 늦어도 연내 승인이 이뤄질 전망이라는 것이 전문가들 예상이다. 정통한 관계자는 "공정위의 롯데렌탈 기업결합 심사가 어느 정도 마무리됐다"며 "시장 과점 문제 등을 따지느라 예상보다 다소 늦어지긴 했지만 단순 승인으로 결론이 날 예정"이라고 전했다.

앞서 어피니티는 작년 8월 SK렌터카를 인수한 데 이어 올해 3월 롯데렌탈 경영권을 사들이는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. SK렌터카와 롯데렌탈 모두 동일 시장에서 경쟁하는 사업자이기 때문에 공정위의 기업결합 승인을 받아야 했다. 무려 9개월간 소요됐던 기업결합 심사가 마무리 수순에 접어들면서 어피니티는 렌터카 업계 1위와 2위 사업자를 동시에 포트폴리오로 보유하게 됐다.

공정위는 어피니티가 SK렌터카와 롯데렌탈을 모두 품을 경우 발생할 경쟁 제한성 여부를 두고 고심했던 것으로 전해진다. 렌터카 업계에서 롯데렌탈(20%가량)과 SK렌터카(15%가량)의 시장 점유율을 합치면 35~36% 수준이다. 현대·하나·KB캐피탈 등이 5~10% 수준의 점유율을 기록하고 있고 나머지는 중소·영세 업체들이 차지하고 있다.

단순 수치로는 독과점에 해당하지는 않지만 법인 차량 등 장기 렌터카로 시장을 좁히면 달라진다. 현대·하나·KB캐피탈 등은 리스 중심이며 중소·영세 기업들은 단기 렌탈 위주다. 이 때문에 공정위는 시장을 장기 렌터카로 볼 경우 두 기업의 결합으로 인해 점유율이 절반 이상인 지배적 사업자가 된다는 점을 지적했던 것으로 보인다. 이 과정에서 공정위는 SK렌터카 매각을 권고하는 조건부 승인까지도 검토한 것으로 알려졌다.

롯데렌탈이 제3자 배정 유상증자 진행하기로 한 결정이 소액주주 피해 논란으로 번지면서 공정위의 부담을 키웠다는 시각도 있다. 어피니티는 롯데렌탈 기존 최대주주인 호텔롯데 등의 지분을 주당 7만7115원에 인수하기로 한 반면 신주 발행 가격은 주당 2만9180원으로 책정했다. 이에 VIP자산운용 등 소액주주들은 어피니티가 평균 매입 단가를 낮추기 위해 꼼수를 부렸고 소액주주들은 지분율 희석으로 피해를 입게 된다고 지적했다. 물론 공정위가 해당 사안을 평가하지는 않지만 새 정부 이후 첫 대형 기업결합 심사라는 점에서 여론의 눈치를 살폈다는 해석이다.

결과적으로 공정위가 기업결합을 단순 승인으로 가닥을 잡으면서 어피니티의 롯데렌탈 인수도 연내 클로징이 이뤄질 전망이다. 어피니티는 이번 거래에서 앞서 인수한 SK렌터카의 리캡(자본재조정)도 병행하면서 총 2조4000억원을 투입한다. 1조3000억원은 산업은행·한국투자증권·KB증권·우리은행·하나증권을 주선사로 조달했으며 셀다운(재매각)까지도 마무리됐다. 나머지 인수자금 1조1000억원은 어피니티가 보유한 블라인드펀드 등을 활용해 자체적으로 조달할 예정이다.