29일 금융감독원 전자공시에 따르면 소프트웨어 개발 전문업체 비투엔은 최근 구주 매각 양수인을 기존 리본머트리얼홀딩스 외 3인에서 스트레지 1호 조합 외 6인으로 변경했다.  

앞서 비투엔의 최대주주인 엑스트윈스1호조합 외 3인은 지난 7월 리본머트리얼홀딩스 외 3인과 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약을 체결했다. 비투엔 주식 1384만4719주를 주당 1438원에 매매하는 거래다. 총거래 규모는 199억원이다. 

당초 대금 납입은 8월 18일이었으나 10월 20일로 한 차례 연기됐다. 하지만 10월 20일 최대 출자자인 리본머트리얼홀딩스(100억원)가 잔금 납입에 실패하면서 결국 양수인이 교체됐다. 리본머트리얼홀딩스가 양수인 승계 합의서를 체결하면서 스트레지 1호 조합이 해당 지위를 이어받았다. 거래 규모는 동일하다.

스트레지 1호 조합 외 6인은 스트레지 1호 조합(32억원)을 비롯해 ▲더시크릿 투자조합 1호(22억원) ▲비에이치 1호조합(28억원) ▲모멤템1호 조합(18억원) ▲제이에스 1호조합(34억원) ▲트리니티 1호조합(32억원) ▲리본이에스지 1호조합(32억원)으로 구성됐다.

이 중 3곳(제이에스 1호조합·트리니티 1호조합·리본이에스지 1호조합)은 기존 양수 예정자들이 그대로 참여한 재무적 투자자(FI)들이다. 앞서 리본머트리얼홀딩스와 함께 비투엔 투자에 나섰으나 리본머트리얼홀딩스가 대금 납입에 실패하자 이번에 다시 그대로 참여했다. 

눈에 띄는 점은 최대 투자자인 스트레지 1호 조합이 제3자배정 유상증자에도 참여한다는 점이다. 전략적투자자(SI)로서 구주 인수 뿐만 아니라 유증을 통해 비투엔에 유동성 지원도 하는 셈이다. 운영자금 목적으로 70억원을 투입할 예정이다. 비투엔에 대한 인수 의지와 경영 정상화 의지를 엿볼 수 있는 대목이라는 평가다. 

또한 기존에는 리본머트리얼홀딩스가 구주 인수에만 홀로 100억원을 투자하는 구조였으나, 이번에는 SI인 스트레지 1호 조합이 구주 인수에 32억원만 투입하고 나머지 구주는 새로운 FI 3곳이 참여하는 구조다. 스트레지 1호 조합은 새 FI 투입으로 구주 인수 부담을 낮추면서 제3자배정 유증을 통해 비투엔에게 유동성 보강을 할 수 있게 됐다.

유증 납입과 구주 양수도 잔금 납입일은 모두 11월 26일로 동일하다. 납입이 모두 이뤄지면 비투엔 최대주주는 기존 엑스트윈스1호조합(19.11%)에서 스트레지 1호 조합(11.98%)으로 변경될 예정이다. 

비투엔 입장에서는 1년6개월 만에 쌍방울 품을 떠나게 된다. 쌍방울그룹 계열사가 출자한 엑스트윈스1호조합은 지난해 5월 비투엔을 인수했다. 엑스트윈스1호조합은 현재 디모아 52.5%, 엔에스이엔엠이 지분 47.5%를 보유 중이다. 최근 쌍방울그룹은 제이준코스메틱, 디모아, 엔에스이엔엠 등이 잇따라 매각 절차를 밟으며 그룹 해체를 본격화하는 상황이다. 

비투엔 관계자는 최근 매각 추진과 관련해 "잘 마무리되길 희망하고 있다"며 "그 이상 답변은 어려울 것 같다"고 말했다.