특히 기업대출 자산 리밸런싱이 주효했다. 신한은행은 올해 상반기 기업대출을 보수적으로 운영하면서 건전성 관리에 나선 영향이다. 이를 통해 대출자산을 연초 수준으로 되돌려 RWA를 줄이고 CET1(보통주자본)비율 개선에 기여도를 높일 수 있다.

7일 금융권에 따르면 신한금융의 6월말 기준 그룹 RWA는 340조5950억원으로 연초 대비 0.2%(7838억원) 감소한 것으로 잠정 집계됐다. 그간 분기별로 증감은 있었지만 상반기 기준 RWA가 줄어든 것은 2014년 6월 이후 처음이다.

1분기까지만 해도 RWA는 증가 추세를 보였다. 지난해 말 341조3788억원이던 그룹 RWA는 올해 1분기 344조6591억원으로 증가했다. 성공적인 포트폴리오 리밸런싱에도 바젤3 등 규제 영향에 따른 신용 RWA 확대가 악재로 작용했다.

다만 2분기 들어 신용·시장 RWA를 축소하며 증가분을 대부분 해소했다. 올해 1분기 289조3501억원이던 신용 RWA는 환율 하락에 힘입어 2분기에 2조8000억원가량 줄었고, 유가증권 포지션 조정으로 시장 RWA도 약 1조8000억원 감소했다.

특히 그룹의 핵심 계열사인 신한은행의 기여도가 컸다. 신한은행의 올해 6월 말 기준 RWA는 217조7136억원으로 연초대비 3조8523억원 줄였다. 이 중 80%(3조692억원)가 2분기에 집중됐다. 올해 1분기 역시 7831억원의 RWA를 축소하면서 타이트한 관리 기조를 보였다. 

기업대출 자산을 보수적으로 운용하며 건전성 관리에 나선 결과다. 연초 수준으로 대출 규모를 되돌리면서도, 신용등급별 위험가중치 조정을 통해 CET1 비율 개선에 힘을 보탰다.

올해 상반기 말 신한은행의 원화 기업대출 비중은 56.0%로 소폭 하락했지만, 이는 가계대출 성장 영향이 컸다. 실제로 올해 6월말 기준 기업대출 잔액은 180조6989억원으로 작년 말(180조7494억원)과 큰 차이가 나지 않았다. 자산 축소 대신 리벨렁싱을 통한 RWA 절감 효과를 거둔 셈이다.

표준등급법을 기준으로 잡았을 때 기업대출에 대한 위험가중치는 신용등급에 따라 ▲20% ▲50% ▲75% ▲100% ▲150%로 구분된다. 올해 상반기에 대기업대출이 줄었다는 점을 감안하면 SOHO(임대사업자)를 포함한 중소기업 대출에서 성공적인 포트폴리오 리밸런싱이 이뤄진 것으로 풀이된다. 

신한은행은 이같은 리밸런싱을 바탕으로 하반기부터 본격적인 기업대출 성장 전략을 추진할 계획이다. 금융당국의 가계대출 총량규제 강화와 더불어 위험가중치 상향이 우려되지만 가계대출 비중을 고려하면 타은행 대비 부담은 낮을 것으로 보인다. 올해 상반기 기준 신한은행의 원화 가계대출 비중은 44.0%로, 국민은행(48.6%)과 하나은행(44.6%)보다 낮다. 기업대출을 강화하더라도 그만큼 RWA 부담도 적은 셈이다.