한국토지신탁, 2015년 이익 성장 지속 전망, '매수'[하이투자證]
[노거창 기자] 하이투자증권은 19일 한국토지신탁에 대해 2015년에도 이익 성장이 지속될 것으로 전망한다며 투자의견 '매수'와 목표가 4500원을 제시했다.
노기영 하이투자증권 연구원은 "수수료 수익과 이자 수익 성장세가 지속되는 가운데 영업비용 측면에서는 올해 들어 이자비용 및 대손상각비 감소 추세가 확연하게 나타나고 있다"고 설명했다.
이어 "2015년 실적은 영업수익 1680억원, 영업이익 970억원으로 각각 4.5%, 7.2% 증가할 것"이라고 내다봤다.
노 연구원은 "올해 차입형 토지신탁 신규수주는 850~1000억원 달성이 예상된다"며 "신탁보수료 연차별 인식률에 근거할 때 내년 수수료수익은 올해 대비 증가세를 유지할 것"이라고 분석했다.
또한 "현재 진행 중인 대규모 사업자들로 자금 대여가 진행 중인 것으로 파악되는데 이에 따라 이자수익 역시 성장세를 지속할 것"이라고 전망했다.
그는 "영업비용 측면에서는 올해 들어 이자비용 및 대손상각비 감소 추세가 확연하게 확인되고 있는데 내년까지 이어질 것"이라고 예상했다.
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