CJ헬로비전, 지배력 상승 및 실적 개선 기대 '매수'[KB투자證]
[배요한 기자] KB투자증권은 16일 CJ헬로비전에 대해 케이블TV업체 내 지배력 상승과 실적 개선이 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만6000원을 제시했다.
김민정 연구원은 "국내 케이블TV업체 중 글로벌 미디어 산업 트렌드에 가장 부합하는 기업은 CJ헬로비전으로 판단된다"며 “동사는 415만명의 유료방송 가입자를 보유하고 있는 국내 케이블TV 1위 업체로서 개별 SO 인수로 가입자 확대를 지속할 것”이라고 예상했다.
동사는 ‘티빙’, ‘티빙스틱’과 같은 OTT 서비스와 셋톱박스 교체 부담을 줄이는 클라우드 방송 상용화로 뉴미디어 방송 시장을 선점하고 있다.
김 연구원은 “올해 매출액과 영업이익은 각각 1조3436억원과 1197억원을 기록하며 전년 대비 5.8%, 17.3% 상승할 것”으로 추정했다.
이어 “IPTV의 공격적인 가입자 확보는 올해까지 이어질 것으로 예상돼 가입자 증가는 제한적일 것으로 전망된다”면서 “이에 따라 매출액 성장보다는 MVNO 사업의 흑자 전환 및 지난해 SD 셋톱박스 자산의 상각처리로 인한 감가상각비 절감으로 가파른 영업이익 성장이 예상된다”고 전했다
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