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MBK, 2년 만에 출격…스킨이데아·라이프앤바이오 인수
홈플러스 회생 이후 국내 바이아웃 활동 재개…3000억 지분 인수
[딜사이트 윤기쁨 기자] MBK파트너스 스페셜시튜에이션스(SS) 부문이 모건스탠리PE로부터 화장품 업체 스킨이데아와 건강기능식품 업체 라이프앤바이오를 인수한다. 통상 메자닌이나 소수지분 투자, 사모대출 등을 주력으로 삼던 MBK SS가 이번에는 이례적으로 경영권을 사들이는 바이아웃 투자에 나섰다.
3일 투자업계에 따르면 MBK SS는 지난달 MS PE와 스킨이데아·라이프앤바이오 경영권 지분을 인수하는 SPA(주식매매계약)을 체결했다. 거래 규모는 약 3000억원으로 두 회사의 거래 가격은 모두 상각전영업이익(EBITDA)의 약 8배 수준으로 알려졌다.
MS PE는 지난 2024년 3월 화장품 브랜드 메디필을 보유한 스킨이데아 지분 67%를 인수했다. 당시 지분 100% 기준 기업가치는 1500억원이었다. 인수 첫해 매출은 성장세를 기록했지만 성장세가 둔화되며 지난해에는 조정 국면에 들어섰다.
라이프앤바이오는 MS PE가 2021년 11월 지분 81%를 약 800억원에 인수해 보유해온 건강기능식품 기업이다. 스킨이데아와 라이프앤바이오 현 경영진은 거래 종결 이후에도 유지될 계획이다.
질문·응답 구조로 살펴보기
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MBK파트너스 SS 부문이 이번에 어떤 기업들을 인수하게 된 거야?
MBK파트너스 스페셜시튜에이션스(SS) 부문이 모건스탠리PE로부터 화장품 업체 스킨이데아와 건강기능식품 업체 라이프앤바이오를 인수해요.
이번 인수가 MBK SS에게 왜 이례적인 거래라고 하는 거야?
MBK SS가 평소 주력하던 투자 방식과 다른 바이아웃 투자를 진행하기 때문이에요.
통상적으로 메자닌이나 소수지분 투자, 사모대출 등을 주로 해왔지만, 이번에는 이례적으로 경영권을 사들이는 바이아웃 투자에 나섰어요.
전체적인 인수 규모와 가격 조건은 어떻게 돼?
전체 거래 규모는 약 3000억원이에요.
두 회사의 거래 가격은 모두 상각전영업이익(EBITDA)의 약 8배 수준으로 알려졌어요.
인수 대상인 두 회사의 이전 투자 현황이나 경영진 계획은 어때?
스킨이데아와 라이프앤바이오의 현 경영진은 거래 종결 이후에도 유지될 계획이에요.
스킨이데아는 MS PE가 2024년 3월 지분 67%를 인수했을 당시 지분 100% 기준 기업가치가 1500억원이었으며, 인수 첫해 매출 성장 이후 지난해에는 성장세가 둔화되며 조정 국면에 들어갔어요.
라이프앤바이오는 MS PE가 2021년 11월 지분 81%를 약 800억원에 인수해 보유해온 기업이에요.
AI를 이용해 기사 본문을 질문·응답 구조로 재편성했습니다.
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