[딜사이트 박준우 기자] AI 기반 영상관제 플랫폼 전문기업 ‘이노뎁’이 수주잔고를 지난해 말보다 80% 이상 늘리며 하반기 실적 반등을 노린다. 공공 인공지능(AI) 전환 사업을 중심으로 확보한 수주를 매출로 전환하는 동시에 고정비를 줄여 손익분기점(BEP)을 낮추는 '외형·수익성' 동시 개선 전략이다.

이노뎁은 올해 상반기 연결 기준 매출 277억원, 영업손실 43억원을 기록했다고 14일 밝혔다. 상반기 실적은 전년 동기보다 부진했지만 향후 매출로 인식될 수주잔고는 큰 폭으로 증가했다. 반기보고서 제출일 기준 수주잔고는 약 400억원으로 지난해 말 약 220억원보다 180억원, 81.8% 늘었다.

이노뎁은 늘어난 수주잔고가 하반기부터 순차적으로 매출로 전환되면서 외형 회복을 뒷받침할 것으로 기대하고 있다. 이노뎁 관계자는 "향후 매출 기반을 나타내는 수주잔고가 크게 증가하고 있고, 상반기부터 추진한 비용구조 효율화 효과도 하반기부터 점차 본격화될 것"이라며 "수주잔고가 전년 말 약 220억원에서 약 400억원으로 증가했으며 하반기로 갈수록 점차 매출로 인식될 것"이라고 말했다.

수주잔고 증가가 하반기 실적 회복의 근거로 꼽히는 것은 이노뎁의 사업구조와 맞닿아 있다. 이노뎁의 주력사업은 지방자치단체와 공공기관을 대상으로 하는 기업·정부간거래(B2G) 프로젝트다. 수주와 동시에 매출이 발생하는 구조가 아니라 구축과 납품, 검수 등의 과정을 거쳐 순차적으로 매출이 인식된다. 프로젝트 진행 일정에 따라 분기별 매출과 손익 변동성이 비교적 크게 나타날 수 있는 구조다.

최근 수주 기반을 넓히고 있는 분야는 공공부문의 AI 전환 사업이다. 이노뎁은 울산 공공 AI CCTV 전환사업과 제주 기후·해양 재난 대응 AI 전환사업 등에 참여하며 사업 레퍼런스를 확보하고 있다. 기존 CCTV 구축에 집중됐던 공공 영상관제 시장이 AI 영상분석과 국산 신경망처리장치(NPU), 데이터 통합, 재난예측 등을 결합한 도시안전·재난대응 플랫폼으로 확장되면서 새로운 수요가 발생하고 있다는 게 회사 측 설명이다.

이노뎁은 기존 영상관제 시장에서 확보한 기술력과 고객 기반에 울산·제주 사업 경험을 더해 지방자치단체와 공공기관의 후속 AI 전환 사업을 확보한다는 계획이다. 해외에서는 벨리즈 AI 관제 인프라 확장사업 등을 진행하며 공공·도시안전 분야의 사업 기반을 넓히고 있다.

수주 확대와 함께 비용구조 개선에도 무게를 싣고 있다. 매출 증가만으로는 상반기 적자를 만회하기 어려운 만큼 비용 효율화를 병행해 매출 증가분이 영업이익으로 이어지는 구조를 만들겠다는 전략이다. 이노뎁은 상반기부터 조직과 사업 전반의 비용구조를 재점검하고 고정비를 효율화하는 한편 사업성과와 수익성을 기준으로 자원 투입의 우선순위를 조정해왔다.

회사는 이 같은 구조조정 효과가 하반기부터 본격적으로 손익에 반영되면 손익분기점(BEP)도 낮아질 것으로 보고 있다. 확보한 프로젝트의 매출 인식과 고정비 절감이 동시에 진행되면서 영업 레버리지 효과를 높이는 것이 목표다.

이에 따라 하반기 실적의 핵심은 400억원까지 불어난 수주잔고의 매출 전환 속도와 수익성이 될 전망이다. 수주잔고 증가가 향후 매출 기반을 넓혔지만 프로젝트별 구축·검수 일정에 따라 실제 매출 인식 시점이 달라질 수 있는 데다, 외형 확대가 영업이익 개선으로 이어지려면 원가와 고정비 관리가 함께 뒷받침돼야 하기 때문이다.

이노뎁 관계자는 "상반기 실적은 전년 동기 대비 부진했지만 향후 매출 기반이 되는 수주잔고는 전년 말 대비 크게 증가했다"며 "하반기에는 확보된 프로젝트를 안정적으로 구축하고 매출로 전환하는 데 경영역량을 집중할 것"이라고 말했다.

이어 "공공부문의 AI 전환이 확대되면서 기존 영상관제 시장에서도 새로운 사업기회가 만들어지고 있다"며 "울산과 제주 등 공공 AI 선도사업에서 확보한 레퍼런스를 기반으로 AI 기반 도시안전과 재난대응 분야의 후속 사업기회를 적극적으로 확보해 나갈 계획"이라고 덧붙였다.