[딜사이트 윤종학 기자] 현대자동차그룹의 대체투자 전문 자산운용사인 현대얼터너티브자산운용이 출범 7개월 만에 운용자산(AUM) 3800억원을 확보하며 시장에 안착했다. 부동산 실물투자와 사모대출펀드(PDF), 부실채권(NPL) 등 투자 전 영역에서 성과를 낸 가운데 향후 프로젝트 펀드 중심의 운용 구조를 블라인드 펀드로 확대해 성장 동력을 강화할 방침이다.

27일 금융투자업계에 따르면 지난해 말 기준 현대얼터너티브의 투자 약정금액을 포함한 총 운용자산(AUM)은 3800억원을 기록하고 있다. 현대얼터너티브는 정태영 현대카드금융그룹 대표가 계열사 현대카드와 현대커머셜의 51%, 49% 출자를 통해 만든 대체투자 금융사다. 지난해 5월 설립된 점에 비춰보면 가파른 성장세를 보이고 있다는 평가다.

업계 관계자는 "통상 은행, 증권 등 펀드 판매사가 중소형 하우스를 구별하는 기준으로 AUM 3000억원을 제시하곤 한다"며 "1년도 되지 않은 시점에서 현대얼터너티브가 신생사 기준을 넘어선 것은 눈에 띄는 성장세"라고 짚었다. 

현대얼터너티브 성장의 배경으로는 대체투자 전 영역에 걸친 고른 펀드 조성이 꼽힌다. 현대얼터너티브는 출범 이후 부동산 실물투자를 비롯해 사모대출펀드(PDF), 부실채권(NPL) 등 다양한 분야에서 총 8개의 펀드를 설정했다.

특히 지난 11월에는 서울 강남 도심권(GBD) 소재 신축 빌딩을 매입하며 2039억원 규모의 부동산 펀드 설정에 성공했다. 신생 운용사로서 대규모 자본이 투입되는 실물투자 트랙레코드를 확보했다는 점에서 의미가 있다는 평가다. 

이러한 운용 성과는 인적 구성과도 맞닿아 있다. 현대얼터너티브는 전체 재직 인원 20명 중 65%에 달하는 13명을 투자운용 인력으로 배치했다. 이용규 대표이사는 마스턴자산운용 캐피털마켓 부문 전무 출신의 운용 전문가로 알려져 있다. 

계열사와의 협력 구조도 중장기 성장 동력으로 작용할 전망이다. 현대얼터너티브는 지난 6월 말 '현대얼터너티브 채무조정 NPL 선순위대출 펀드 제1호'를 설정하며 본격적인 행보를 시작했다. 이 펀드는 현대커머셜의 대출채권을 편입해 유동화한 구조로 그룹 계열사 자산을 활용한 첫 사례라는 점에서 주목받았다. 또한 지난해 12월에는 현대카드와 현대커머셜이 현대얼터너티브SS&D일반사모부동산투자신탁제6호에 각각 150억원과 250억원을 직접 출자한 바 있다. 전략적 투자자(SI)로서 계열사의 참여는 향후 대규모 우량 자산 확보 경쟁에서 자본력 우위를 가져갈 공산이 크다.

출범 첫 해 프로젝트 펀드 중심의 라인업을 선보인 만큼 향후 블라인드 펀드로 확장에 나설 것으로 보인다. 초기에는 딜에 맞춰 자금을 모으는 프로젝트 펀드가 용이했다면, 하우스 역량이 입증된 시점부터는 투자처를 운용사에 맡기는 형태의 블라인드 펀드가 AUM을 키우기에는 유리한 측면이 있다.  

현대얼터너티브 관계자는 "시장에 대한 면밀한 분석과 전문적인 인력 구성을 통해 사업 전 영역에서 트랙 레코드를 기록할 수 있었다"며 "앞으로도 대체투자 전반에서 우량한 투자 기회를 지속적으로 발굴하며 시장의 신뢰를 높여 나갈 예정"이라고 말했다.