[딜사이트 노우진 기자] 구다이글로벌이 기업공개(IPO) 레이스를 함께할 숏리스트(예비적격후보)를 추렸다. 국내외 총 11개 증권사가 구술심사(PT) 기회를 받았다. 구다이글로벌은 10조원 이상의 몸값이 거론되는 예비 데카콘이다. 빅딜 트랙레코드에 목마른 증권사들의 치열한 격전이 예고된다.

21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 구다이글로벌은 이날 주관사를 선정하기 위한 숏리스트를 발표했다. 미래에셋증권, 한국투자증권, KB증권, NH투자증권, 신한투자증권이 포함됐다. 외국계로는 골드만삭스, 모건스탠리, JP모간, UBS, 씨티글로벌마켓증권, 뱅크오브아메리카메릴린치가 이름을 올렸다. 이들 증권사는 오는 26일부터 27일까지 구술심사(PT)를 진행할 예정이다. 구다이글로벌은 지난해 말 국내 주요 증권사를 대상으로 입찰제안요청서(RFP)를 배포하며 본격적인 상장 준비에 나섰다.

구다이글로벌은 기업가치 10조원을 목표로 하는 유망주다. 지난해부터 시장을 휩쓴 'K-뷰티' 열풍과 높은 글로벌 매출 비중이 에쿼티 스토리의 핵심이다. 적극적인 볼트온 전략을 앞세운 '한국판 로레알'이라는 상징성도 분명하다. 중복상장 이슈에 대한 우려도 없다. IB 업계 관계자는 "최근 RFP를 돌린 조 단위 대어 중에서는 구다이글로벌이 마지막"이라며 "숏리스트에 오른 모든 하우스가 사활을 걸고 PT를 준비할 것"이라고 내다봤다."

IB 업계는 기존 파트너십에 주목한다. 발행사가 IPO 역량과 더불어 커버리지 역량도 주요 평가 지표로 삼을 것이라는 관측이다. 구다이글로벌은 적극적인 인수합병(M&A) 전략을 활용하는 기업이다. 단순한 상장 주관사를 넘어서 장기적 관점에서 재무적 파트너를 찾을 가능성이 높다. 과거 자금 조달을 도운 하우스에 기회를 줄 수 있다는 분석이 나오는 이유다. NH투자증권은 지난해 구다이글로벌이 서린컴퍼니를 인수할 당시 인수금융 조달에 참여했다.

외국계 증권사의 경쟁도 관전 요소다. 구다이글로벌은 상대적으로 많은 숫자의 외국계 증권사를 PT에 불렀다. 해외 기관투자자 유치를 위한 포석이다. 외국계 증권사는 영문 투자설명서(OC) 작성부터 실제 투자설명회 개최 등을 주도한다. 마찬가지로 조 단위 규모의 공모가 예상되는 무신사도 지난해 주관사단을 꾸리면서 외국계 하우스 선정에 공을 들인 것으로 알려졌다.

숏리스트에 포함된 증권사 관계자는 "구다이글로벌은 워낙 잘 알려진 기업이고 비즈니스모델(BM)도 단순하기에 난도가 높지는 않다"며 "제안서도 질문 자체가 평이하다 보니 하우스마다 비슷한 수준으로 준비했을 것 같은데 PT에서 차별화된 경쟁력을 보여주는 게 중요할 것"이라고 내다봤다.