[딜사이트 김현호 기자] 국내 공유오피스 1위 업체 패스트파이브가 코스피 상장을 추진한다. 기업공개(IPO) 주관사는 기존 파트너였던 NH투자증권이 최근 잇따른 내부문제로 밀려나면서 신한투자증권과 대신증권이 맡았다. 몸값은 4년 전에 이미 3000억원을 넘은 터라 그 이상이 될 것으로 예상된다.

3일 투자은행(IB) 업계에 따르면 패스트파이브는 최근 신한투자증권과 상장 주관 계약을 맺고 대신증권과 함께 주관사단을 꾸렸다. 기존 NH·대신증권 체제에서 NH가 빠지고 신한이 들어온 셈이다. 주관사단이 바뀐 만큼 실사와 밸류에이션, 상장 전략을 사실상 전면 재검토하는 단계에 들어갔다는 관측이 나온다. 현재 신한투자증권은 LG에너지솔루션, 에이피알 등 그동안 쌓아온 트렉레코드를 자신감으로 패스트파이브에 코스피 상장을 제안한 상태다.

패스트파이브는 지난 2019년 적자 상태에서 코스피 상장을 타진했고 이후에는 코스닥 테슬라 요건을 활용한 특례 상장을 추진했다. 적자가 나고 있어도 기술력·성장성을 근거로 상장할 수 있게 한 제도로, 국내 기술기업의 상장을 활성화하기 위해 2017년 도입되었고, 미국 테슬라가 적자 상태에서 상장한 사례에서 이름을 따왔다.

하지만 패스트파이브는 당시 코로나19 여파와 공유경제의 보수적인 시각, 거래소의 신중한 심사가 겹치며 예비 심사 청구를 자진 철회했다. 당시를 전후로 패스트파이브의 모델이 된 미국 공유오피스 기업 위워크가 파산보호를 신청할 정도로 사세가 기운 것도 여파를 미쳤다는 분석이다. 패스트파이브는 지난해에도 코스닥 예비 심사를 다시 청구했다가 공모 환경 악화로 IPO를 철회한 것으로 알려졌다.

그러나 이번 상장 재도전 배경에는 실적이 뒷받침된 것으로 확인된다. 패스트파이브는 지난해 연결 기준 매출 약 1300억원, 영업이익 54억원, 당기순이익 약 130억원을 기록하며 창사 이후 첫 연간 흑자를 달성했다. 줄곧 적자가 이어졌으나 대규모 손실을 털어내고 본격적인 수익화 국면에 진입했다는 평가다. 

비즈니스 모델도 공유오피스에서 오피스 플랫폼으로 확장했다. 도심 요지 공유오피스 50여개 지점을 기반으로 사옥 구축·위탁운영 솔루션과 인테리어, 1인 멤버십 라운지 파이브스팟 등을 결합해 공간 구독·솔루션 수익을 동시에 노리는 구조다. 신규 지점을 공격적으로 늘리면서도 공실률을 안정적으로 관리한 것이 흑자 전환의 주된 동력으로 꼽힌다.

재무적 투자자(FI)는 엑시트 기대감을 다시 높이게 됐다. 지난해 기준 패스트파이브 지분율은 에이티넘인베스트먼트(11.11%), TS인베스트먼트(8.33%), 신한벤처투자(3.63%) 순으로 집계됐다. 에이티넘의 경우 상환전환우선주(RCPS) 매입과 에이티넘성장투자조합2018을 활용해 패스트트랙아시아에 이은 2대 주주로 이름을 올렸다. 하우스는 지난 2018년 시리즈C, 2019년 시리즈D, 2021년 시리즈E에 참여한 것으로 알려졌다. 시리즈E 당시 패스트파이브의 포스트밸류는 3000억원 수준이라 상장 몸값은 그 이상이 될 전망이다.