안내
뉴스 랭킹 이슈 오피니언 포럼
산업 속보창
Site Map
기간 설정
삼성전자
움츠러들었던 시장…인프라·리츠로 활기 돈다
정동진 기자
2024.10.11 07:00:25
금리 인하 영향, 대규모 투자 전망…한국투자證 1위 도약 유력
이 기사는 2024년 10월 10일 06시 01분 유료콘텐츠서비스 딜사이트 플러스에 표출된 기사입니다.

[딜사이트 정동진 기자] 올해 3분기 다소 침체되었던 유상증자 시장이 인프라와 리츠 부문에서의 투자 확대로 다시 활기를 찾을 것으로 보인다. 특히 4분기 예고된 대형 유상증자 딜의 영향으로 순위 변동 가능성도 점쳐지고 있다.


10일 딜사이트 집계에 따르면 4분기 발행이 예정된 유상증자 공모 건수는 총 23건, 공모 규모는 2조6184억원에 달한다. 이는 3분기보다 건수 기준(10건)으로는 두 배 이상 많고, 규모(4006억원)로 따지면 여섯 배가 넘는 수치다. 올해 3분기 누적 발행액(2조8648억원)과도 맞먹는다.


유상증자 시장은 지난 9월 미국 연방준비제도(FED)의 금리 인하 결정으로 인해 기업들이 회사채 발행에 몰리며 잠시 움츠러든 모습을 보였다. 하지만 금리 인하의 수혜를 볼 것으로 예상되는 인프라·리츠 시장에 대규모 투자가 이어지며, 활기를 찾아가고 있다. 


2024년 4분기 주요 유상증자 딜 리스트. (출처=전자공시시스템)

4분기 유상증자 시장은 오는 16일 납입 예정인 맥쿼리인프라 유상증자(4930억원)을 시작으로, 11월 신한알파리츠, 롯데리츠, 한화리츠 등이 줄줄이 큰 규모의 유상증자 딜을 예고하고 있다. 일반 기업 중에는 공장 준공 및 설비투자를 계획하고 있는 금양(4502억원)이 눈에 띈다.

관련기사 more
삼성물산 '기술'-이지스운용 '자본', 데이터센터 맞손 디앤디플랫폼리츠, 유상증자 추진…명동N빌딩 편입 세종, M&A 법률자문 2위 '굳히기' 대신증권, 첫 분기 1위 달성…IB 강화 결실

특히 맥쿼리인프라의 딜은 지난 3월 유가증권(코스피) 시장에서 총 1조2924억원을 조달한 LG디플레이 이어 올해 2번째로 큰 규모의 유상증자로 예상된다. 이는 4월 유상증자를 단행한 대한전선(4625억원)보다도 많은 금액으로, 맥쿼리인프라는 이번에 발행하는 자금을 동부간선도로 지하화 투자사업 및 하남데이터센터 매입 등에 활용할 계획이다.


한화리츠는 상장 리츠 사상 최대 규모의 유상증자를 진행한다. 한화리츠가 이번 유상증자를 통해 조달하는 자금은 총 4730억원으로, 한화·한화케미칼·한화에어로스페이스 등이 입주해 있는 을지로 장교동 한화빌딩에 투입된다. 빌딩 매입 당시 발행한 전자단기사채(CP)를 리파이낸싱 하는 대신 유상증자를 통해 차환한다는 계획이다.


이밖에 신한알파리츠는 신규 자산으로 편입을 위해 유상증자로 1904억원을 조달한다. GS서초타워 매입 시 발생했던 브릿지론 상환과 서울 도심권역(CBD)에 위치한 씨티스퀘어 매입에 이용된다. 롯데릿츠도 유상증자를 통해 마련될 것으로 예상되는 1639억원의 자금을 L7 호텔 강남타워 매입 당시 발생한 차입금 상환에 사용할 예정이다.


투자은행(IB) 업계에서는 이와 같은 유상증자 딜 '풍년' 속에서 한국투자증권이 가장 큰 수혜를 볼 것으로 예상하고 있다. 한국투자증권은 맥쿼리인프라의 유상증자 딜을 시작으로, 한화리츠·신한알파리츠·롯데리츠 딜에 모두 이름을 올리고 있어서다. 특히 한화리츠 유상증자에서는 총조달 금액 4730억원 중 2418억원(51%)를 인수할 예정으로, 해당 딜을 소화하는 것만으로 연말 리그테이블 1위 수성이 가능한 상황이다. 


2위로는 3분기 누적 기준 1위(6903억원)에 이름을 올린 KB증권이 유력하다. KB증권은 롯데리츠·신한알파리츠의 공동주관을 비롯해 DH오토웨어(207억원), 이오플로우(822억원) 등의 유상증자가 4분기에 예정돼 있다. 그 뒤를 이을 증권사로는 맥쿼리인프라·한화리츠 공동주관을 통해 1863억원의 실적을 올릴 것으로 기대되는 NH투자증권이 꼽힌다.


자산운용사 관계자는 "금리 인하가 부동산 시장에 호재로 받아들여지는 만큼 리츠사들이 이에 맞춰 배당 여력을 늘리는 분위기"라며 "유상증자를 통해 자산을 신규 획득하면 성장성이 어느 정도 확보되는 만큼 시장에서도 유상증자 딜을 부정적으로만 보지는 않는다"고 설명했다.

ⓒ새로운 눈으로 시장을 바라봅니다. 딜사이트 무단전재 배포금지

신한투자증권
lock_clock곧 무료로 풀릴 기사
help 딜사이트 회원에게만 제공되는 특별한 콘텐트입니다.
무료 회원 가입 후 바로 이용하실 수 있습니다.
more
딜사이트 회원전용
help 딜사이트 회원에게만 제공되는 특별한 콘텐트입니다. 무료 회원 가입 후 바로 이용하실 수 있습니다.
회원가입
Show moreexpand_more
딜사이트플러스 안내-1
Infographic News
2023년 월별 회사채 만기 현황
Issue Today more