[딜사이트 최령 기자] 네이버가 브룩필드와 90억달러 규모의 인공지능(AI) 컴퓨팅 인프라 확보 계약을 체결했다. 이번 계약으로 엔비디아의 전략적 지분투자를 위한 선결 조건을 충족하면서 세 회사가 공동 추진하는 1GW급 글로벌 AI 팩토리 사업도 실행 단계에 돌입할 전망이다.

네이버는 27일 브룩필드와 컴퓨팅 인프라 확보 계약을 체결했다고 밝혔다. 이날 공시에 따르면 브룩필드가 특수목적법인(SPV)을 통해 인프라에 투자하고 네이버클라우드가 이를 이용해 AI 데이터센터 사업을 운영하는 방식이다.

브룩필드 측 투자목적회사는 국내에 자산 보유 법인인 ‘Asset Co.’(가칭)를 설립해 최대 90억달러를 투자한다. 네이버클라우드는 Asset Co.로부터 GPU 기반 컴퓨팅 서비스(GPUaaS)를 공급받아 고객에게 AI 데이터센터 서비스를 제공한다. GPU 투자는 실제 수요에 맞춰 단계적으로 진행한다.

Asset Co.는 브룩필드 측이 지분 100%를 출자하지만 계약과 회계기준에 따라 네이버의 지배력이 인정돼 네이버의 종속회사로 편입될 예정이다.

이번 계약은 엔비디아의 네이버 지분투자와도 연결된다. 앞서 네이버가 지난 7월 말 공시한 엔비디아 대상 제3자 배정 유상증자에는 증자 자금과 별도로 AI 팩토리 확장에 필요한 최소 90억달러 규모의 컴퓨팅 인프라를 확보해야 한다는 선결 조건이 붙었다.

당시 공시한 투자금 납입 예정일은 이달 30일이며 조달 예정 금액은 약 1조4809억원이다. 엔비디아는 신주 724만1564주를 주당 20만4500원에 인수해 네이버 지분 약 4.5%를 확보할 예정이다.

인프라 확보 조건이 충족되면서 엔비디아의 유상증자 참여도 원활하게 진행될 것으로 전망된다. 네이버는 유상증자 절차를 조속히 마무리할 예정이며 구체적인 내용은 추후 안내하겠다고 밝혔다.

네이버의 AI 팩토리는 2027년 상반기 55MW 규모로 가동을 시작하고 2028년에는 가동 규모를 200MW까지 확대할 계획이다. 데이터센터 ‘각 세종’을 핵심 거점으로 해외 시장에도 단계적으로 진출한다. 엔비디아는 DSX 등 차세대 고성능 컴퓨팅 플랫폼을 중심으로 기술 협력을 제공할 예정이다.

네이버 관계자는 “네이버와 네이버클라우드는 대규모 GPU 클러스터 구축·운영 역량과 데이터센터 운영 노하우를 바탕으로 AI 팩토리 사업을 주도하게 된다”고 밝혔다.

네이버는 이날 별도 공시를 통해 네이버클라우드의 인프라 사용료 등 계약상 지급의무에 대해 18조7400억원 규모의 지급보증을 제공한다고 밝혔다. 이는 투자 한도 90억달러가 전액 집행될 경우의 예상 이용대금을 기준으로 산정한 금액으로 네이버 자기자본의 64.73%에 해당한다. 공시상 보증기간은 이날부터 2034년 12월 31일까지다.

네이버 관계자는 “브룩필드와의 협력을 통해 대규모 AI 인프라 구축에 필요한 초기 투자 부담을 완화하고 사업 매출에 연계해 사용료를 지급하는 구조를 마련했다”며 “사업 초기의 재무적 부담을 관리하고 운영 안정성을 높일 수 있을 것으로 기대한다”고 밝혔다.

이어 “지급보증은 원활한 계약 이행을 위한 신뢰 확보 조치”라며 “보증 제공 자체가 네이버의 실제 자금 지출이나 비용 부담으로 연결되는 것은 아니다”라고 설명했다.