[딜사이트 이승주 기자] 한화솔루션이 유상증자 규모를 1조8000억원으로 축소하기로 했다. 증자 규모를 줄이면서도 미래성장 기술 투자와 재무구조 개선 목표를 달성하고 주주환원 정책 기조를 유지하는 것이 골자다.

한화솔루션은 17일 이사회를 열고 유상증자 규모를 기존 2조4000억원으로 1조8000억원으로 축소하는 변경안을 의결했다고 밝혔다. 당초 증자안 중 채무상환 금액을 1조5000억원에서 9000억원으로 줄이고 9000억원 규모의 미래성장 투자 계획은 그대로 유지하는 방안이다.

회사는 여러 주주 등의 의견을 심사숙고하고 증자 비율과 채무상환 비중에 대한 우려를 완화하기 위해 이번 결정을 내렸다는 입장이다. 증자 규모 축소에 따라 기존 주주의 청약 자금 부담이 줄고 지분 가치 희석 우려도 감소할 것이라는 설명이다.

변경안에 따르면 발행 주식 수는 7200만주에서 5600만주로 축소되고 증자 비율은 41.3%에서 32.1%로 낮아진다. 유상증자 참여 시 1주당 배정받는 신주 수는 약 0.33주에서 약 0.26주로 줄어든다. 대주주인 ㈜한화는 증자 규모 변경과 관계없이 120% 초과청약으로 참여할 방침이다.

유상증자 규모 축소에 따른 부족재원(6000억원)은 투자자산 유동화와 자본성 조달 등으로 마련한다. 이를 통해 앞서 발표한 미래 혁신 성장 투자와 재무구조 개선, 주주환원 정책을 계획대로 실시할 방침이다. 특히 2030년 연결기준 매출 33조원, 영업이익 2조9000억원을 목표로 핵심 성장 분야에 대한 투자를 지속해 나간다.

유상증자 이후 한화솔루션은 유상증자 대금 일부인 9000억원과 고강도 자구책으로 마련한 6000억원을 재무구조 개선과 중장기 재무 건전성 강화에 활용해 신용등급 하락 가능성에 대응할 방침이다.

구체적으로 올해 만기가 도래하는 회사채와 기업어음, 한도대출 등을 상환해 연결 부채비율을 150% 이내 수준, 순차입금은 약 9조7000억원 정도로 관리할 예정이다. 장기적으로 2030년까지 연결 부채비율 110% 이내, 순차입금 7조원 수준을 목표로 재무 건전성을 지속적으로 강화해 나간다.

미래성장 투자 계획은 유지한다. 중동 전쟁 여파로 에너지 안보와 자립의 중요성이 커지는 가운데 신재생에너지에 대한 선제적 투자로 중장기 성장 동력을 확보한다는 방침이다.

우선 태양광 업계의 '게임 체인저'로 꼽히는 페로브스카이트 탠덤 파일럿 라인 업그레이드에 1000억원을 투자한다. 이를 기반으로 대규모 탠덤 양산 라인 구축과 탑콘(TOPCon) 생산 능력 확대에 8000억원을 투입한다. 탠덤 제품 개발과 상업화를 통해 기술 우위를 확보하고 향후 우주 분야 등 새로운 영역으로 사업 기반을 확장하기 위해서다.

나아가 회사는 전력 인프라 관련 고부가가치 소재 사업을 또 하나의 미래 성장 동력으로 육성한다. 전력 생산 분야를 넘어 송·배전 인프라에 쓰이는 소재 분야까지 사업 영역을 넓혀 중장기 성장 기반을 확보하고 그룹 내 에너지 사업과의 시너지를 높인다.

남정운 한화솔루션 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 "주주가치 보호 및 기업가치 제고를 최우선으로 강도 높은 자구책을 통해 유상증자 규모를 조정했다"며 "미국 중심의 수직계열화 전략을 강화하고 페로브스카이트 탠덤 양산 및 고부가가치 소재 사업 투자로 중장기 사업 경쟁력을 강화하고 주주환원 정책을 확대해 나가겠다"고 말했다.