[딜사이트 김광미 기자] 올해 상장지수펀드(ETF) 시장은 연초 상승세를 보였으나 미국-이스라엘 전쟁 여파로 변동성이 확대된 1분기였다. 인공지능(AI) 확대에 따른 데이터센터 전력 수요 증가로 원자력이 주목받았는데, 국내 기업에 투자한 미래에셋자산운용이 90% 가까운 수익률로 시장을 이끌었다.

6일 딜사이트가 집계한 1분기 ETF 리그테이블에 따르면 지난달 상위 20 종목의 수익률은 최고 87.29%에서 최저 47.72%로 집계됐다. 집계는 3월 31일 종가 기준으로 순자산 100억원 이상 ETF를 대상으로 했다. 레버리지·인버스 상품은 제외했다.

운용사별로는 ▲삼성자산운용 5개 ▲미래에셋자산운용 4개 ▲신한자산운용 2개 ▲키움투자자산운용 2개 ▲한국투자신탁운용 2개 ▲한화자산운용 2개 ▲KB자산운용 2개 ▲NH아문디자산운용 1개 가 상위 20위에 이름을 올렸다. 

같은 기간 코스피 지수(4214.17→5052.46)와 코스닥 지수(925.47→1052.39) 수익률은 각각 19.89%, 13.71%였다. 이번 1분기의 경우 상위 20 종목 모두 코스피와 코스닥 수익률을 상회했다. 

◆AI 데이터센터 전력 수요 급증에 원자력 주목…미래 AUM 5000억↑

수익률 1위는 미래에셋자산운용 'TIGER 코리아원자력'으로 87.29% 상승했다. 포트폴리오에 현대건설(26.38%), 두산에너빌리티(15.27%), 우리기술(11.49%), 대우건설(11.39%) 등 원전 건설·설비 제작·제어 시스템 전반을 포괄하는 종목 편입 구조가 성과로 이어졌다. 1분기 동안 AUM은 4570억원 증가했다.

미래운용 관계자는 "AI 데이터센터 가동에 따른 전력 수요 확대와 에너지 안보의 중요성 부각으로 원자력 밸류체인 전반에 대한 관심이 높아진 점이 수익률로 이어졌다"며 "성과 배경에는 '팀코리아'의 핵심인 원전 수출 밸류체인 대표 종목을 높은 비중으로 편입한 포트폴리오 전략에 있다"고 설명했다.

원자력 테마 확산으로 'SOL 한국원자력SMR' 74.95%(4위), 'KODEX 한국원자력 SMR' 67.55%(5위), 'ACE 원자력TOP' 52.45%(14위) 등 관련 상품도 동반 상승했다.

원자력 수혜가 건설 테마로까지 확산됐다. AI 확산으로 데이터센터 전력 수요가 급증하자 글로벌 빅테크 기업들이 안정적 전력 확보를 위해 원자력 발전에 주목했고, 이에 원전 건설 역량을 갖춘 국내 건설사에 대한 수주 기대가 커졌다. 이러한 흐름을 반영한 건설 ETF도 강세를 보였으며, 삼성운용 'KODEX 건설'은 62.94%, 미래운용 'TIGER 200 건설'은 58.16% 상승했다.

◆미국-이스라엘 전쟁이 원유 상품 수익률 폭등…증권 강세 지속

다음으로는 원유 상품들이 순위에 올랐다. 지난 2월 말 미국-이스라엘 전쟁 여파로 호르무즈 해협 봉쇄가 장기화되며 국제유가 상승 압력이 확대된 영향이다. 뉴욕상업거래소 WTI는 같은 기간 각각 74.94%(57.95→101.38%), 56.43% 급등했다. 

대표적으로 WTI 선물지수를 추종하는 상품인 삼성운용의 'KODEX WTI원유선물(H)' 84.17%로 2위에 올랐다. 다음으로 미래운용의 'TIGER 원유선물Enhanced(H)'이 80.16%로 3위로 강세를 보였다.

그외 미국 에너지 생산 기업에 투자하는 상품도 'KODEX 미국S&P500에너지(합성)' 48.66%(15위), 'KIWOOM 미국원유에너지기업' 48.48%(17위), 'RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H) 48.28%(18위)'로 상위권에 이름을 올렸다. 

작년부터 상법 개정 및 주주환원 정책 기대가 반영된 증권업종 역시 여전히 우수한 수익률을 기록했다. NH-아문디운용의 'HANARO 증권고배당TOP3플러스' 62.40%, 삼성운용의 'KODEX 증권' 62.13%, 미래운용 'TIGER 증권' 62.11% 수익을 내며 나란히 8~10위를 차지했다.

금융투자업계 관계자는 "1분기 ETF 시장은 미국과 이스라엘 간 전쟁이라는 예상 밖 변수에 크게 흔들린 장세였다"며 "향후 성과는 해당 변수에서 파생되는 변동성을 얼마나 효율적으로 관리하고 유동성 흐름에 대응하느냐에 달려 있다"고 말했다.