특히 토스증권이 환율 데이터를 실시간이 아닌 5분 단위로 업데이트하면서 초 단위로 움직이는 외환시장 변동성을 제대로 반영하지 못하고 있다는 비판도 나온다. 토스가 미국 증시 상장을 추진하며 강조해 온 '슈퍼앱(Super App)' 전략의 핵심 가치인 통합된 사용자 경험과 데이터 일관성에 균열이 생긴 것 아니냐는 평가다. 또 플랫폼 전반의 신뢰도 하락으로 이어질 수 있다는 분석도 나온다.

17일 금융권에 따르면 이달 초 중동 전쟁이 발발하며 원·달러 환율이 급등하던 시기, 이용자 커뮤니티에서는 토스 앱 환율 차트에 주요 고점 구간이 제대로 표시되지 않았다는 문제 제기가 잇따랐다. 당시 거래 가격(달러 매입) 기준으로 원·달러 환율은 2009년 글로벌 금융위기 이후 처음으로 1510원선을 돌파했지만 토스 차트에서는 해당 구간 기록이 확인되지 않는다는 지적이 제기된 것이다.

이 때문에 일부 이용자 사이에선 환율 고점 기록이 그래프에서 사라진 것처럼 보인다며 '환율 조작' 가능성까지 제기하는 등 논란이 확산되기도 했다.

앞서 지난해 말에도 유사한 논란이 제기된 바 있다. 당시 토스 앱 내 환율 차트에서 거래 가격(달러 매입) 기준 원·달러 환율이 1500원까지 급등한 기록이 사라지면서 "고점 내역이 지워졌다"는 이용자 불만이 온라인 커뮤니티를 중심으로 확산됐다. 중동 전쟁으로 글로벌 금융시장 변동성이 확대된 상황에서 환율 데이터 정확성이 중요해진 시점에 같은 유형의 논란이 반복되고 있는 셈이다.

이 같은 문제의 배경에는 토스 앱 내부에서 '뱅크'와 '증권' 서비스가 서로 다른 환율 체계를 사용하고 있는 구조적 차이가 자리하고 있다. 토스뱅크는 글로벌 조달처와 API를 통해 연동되는 실시간 환율 데이터를 반영하는 구조다. 반면 토스증권 모바일트레이딩시스템(MTS)은 하나은행으로부터 제공받는 환율 데이터를 5분 단위로 업데이트해 차트에 반영하는 방식을 사용하고 있다.

외환시장은 대표적인 실시간 금융시장으로 꼽힌다. 주요 통화 환율은 글로벌 딜링룸에서 초 단위로 가격이 움직이며 국제 금융시장 상황에 따라 몇 초 사이에도 큰 변동이 발생할 수 있다. 특히 최근 중동 전쟁 등 지정학적 변수로 환율 변동성이 확대되면서 금융 플랫폼이 제공하는 환율 정보의 정확성과 일관성에 대한 중요성도 커지고 있다.

이런 특성을 고려하면 5분 단위 업데이트 방식은 급격한 환율 변동을 반영하기에 시차가 발생할 가능성이 크다는 것이 업계의 평가다. 환율이 급등락하는 구간에서는 실제 시장에서 형성된 순간 고점이나 저점이 차트에 반영되지 않는 등 괴리가 발생할 수 있다.

이를 업계 운영 방식과 비교하면 차이는 더욱 두드러진다. 국내 주요 금융사의 환율 차트는 통상 실시간 시세를 기반으로 업데이트되는 구조다. 환율 데이터 제공 기관이 서로 다르더라도 차트 반영 과정에서 시차가 발생하지 않도록 운영하는 것이 일반적이라는 설명이다. 토스증권만 5분 주기라는 예외적 구조를 유지하고 있는 셈이다.

환율 데이터 출처를 둘러싼 설명에서도 혼선이 이어지고 있다. 토스증권은 환율 차트가 하나은행에서 제공받은 데이터를 기반으로 구성된다고 안내하고 있다. 실제 토스증권 차트에는 '하나은행 제공 환율'이라는 문구가 표시돼 있다.

그러나 하나은행 측의 설명은 다소 다르다. 해당 데이터가 딜링룸에 고시하는 공식 환율이 아니라 토스증권과 은행 간 거래에서 형성되는 거래환율이라는 입장이다. 하나은행 관계자는 "(토스증권 측이) 해당 데이터를 하나은행 데이터로 표기할 경우 문제가 될 수 있다"고 밝혔다. 

만약 하나은행 측 설명이 사실일 경우 토스 앱에서 제공되는 환율 정보의 출처 표기에 대해 추가적인 논란이 제기될 가능성도 있다. 토스 앱에서 실제와 다른 정보를 고객에게 고시해 온 셈이기 때문이다.

논란이 이어지고 있지만 토스 차원에서 계열사 간 환율 데이터 정합성을 통합적으로 관리하는 조직은 없는 것으로 파악된다.

토스 관계자는 "은행·증권·전자금융 등 각 서비스의 백엔드는 개별 법인이 운영하며 환율 시스템과 내부통제 역시 각 회사의 고유 영역"이라며 "토스가 이를 직접 모니터링하거나 관리할 경우 오히려 금융당국의 내부통제 기준이나 독립 경영 원칙에 어긋날 수 있다"고 설명했다.

그러나 이러한 설명은 토스가 그동안 이용자와 투자자들에게 강조해 온 플랫폼 전략과는 온도 차가 있다는 지적도 나온다. 토스는 현재 미국 나스닥 상장을 추진하면서 기업가치 산정의 핵심 근거로 '슈퍼앱 전략'을 내세우고 있다.

하나의 앱 안에서 은행·증권·결제 등 금융 서비스를 통합 제공하고 사용자 데이터를 축적하는 구조가 약 100억달러(약 14조원) 수준의 밸류에이션(기업가치) 평가 논리의 핵심이라는 점에서다.

전통 금융사들도 계열사별로 데이터 소스가 다른 경우가 많다. 다만 이들 회사는 은행 앱과 증권 앱이 분리돼 있어 사용자가 서비스 전환 시 서로 다른 플랫폼이라는 점을 자연스럽게 인지하게 된다.

반면 토스는 은행과 증권 서비스를 하나의 앱 안에서 탭 이동만으로 이용할 수 있도록 통합해 제공하고 있다. 사용자 입장에서는 동일한 플랫폼 안에서 제공되는 서비스로 인식될 가능성이 높은 만큼 데이터 차이로 인한 혼선이 더 크게 체감될 수 있다는 분석이다.

금융권에서는 이러한 문제가 반복될 경우 플랫폼 신뢰도에도 영향을 줄 수 있다는 우려가 나온다.

금융권 관계자는 "일관된 사용자 경험을 제공하는 것이 플랫폼 기업의 기본 과제"라며 "특히 환율처럼 투자나 환전 의사결정에 직접 영향을 주는 데이터에서 혼선이 반복되면 플랫폼 신뢰도에 부정적인 영향을 줄 수 있다"고 말했다.

이어 "나스닥 상장을 추진하는 기업이라면 계열사 간 데이터 정합성을 관리할 수 있는 거버넌스 체계도 중요한 평가 요소가 될 수 있고, 이 부분이 글로벌 투자자에게 리스크로 인식될 가능성도 있다"고 강조했다.