[딜사이트 이슬이 기자] 회계법인 숲이 인수합병(M&A) 회계자문 시장에서 국내 4대 대형 회계법인을 제외하고 유일하게 조(兆) 단위 실적을 올리며 신흥 강자로서의 입지를 굳혔다. 자문 금액을 전년보다 5배 이상 끌어올리는 가파른 성장세를 기록해 회계법인 지형도를 바꿀 다크호스로 부상했다는 평가다. 

9일 딜사이트 자본시장 리그테이블에 따르면 회계법인 숲은 지난해 회계 자문 부문에서 전년(2306억5618만원)보다 약 369.23% 증가한 1조823억원의 실적을 거두며 5위를 기록했다. 거래 건수는 전년과 같은 6건이지만 중대형 딜의 자문을 수임한 점이 자문 금액 급증의 배경으로 꼽힌다. 해당 실적은 딜 완료(잔금납입)를 기준으로 자문사가 2곳 이상일 경우 거래액을 자문사 수로 나눠 반영했다.  

눈에 띄는 점은 숲이 설립 이후 처음으로 실적 1조를 돌파했다는 점이다. 딜사이트 리그테이블 기준으로 살펴보면 숲은 국내 4대 회계법인(삼일PwC·삼정KPMG·EY한영·딜로이트안진)을 제외하고 유일하게 조 단위 자문 금액을 달성한 하우스로 역대 최대 성과를 거뒀다. 

실적 견인의 일등 공신은 한국투자증권의 롯데케미칼 주가수익스와프(PRS) 인수 거래다. 롯데케미칼은 2024년 롯데케미칼루이지애나(LCLA) 지분을 담보로 메리츠증권과 6637억원 규모의 PRS 계약을 맺었다. 이후 메리츠증권과 재계약 협상에 나섰으나 조건 조율 협상에 실패하면서 지난해 11월 해당 물량을 한투증권이 전액 인수했다. 숲은 해당 거래 회계자문을 단독으로 맡으며 6923억원의 실적을 거뒀다. 

지난해 상반기에는 카카오엔터프라이즈의 대규모 자금수혈 거래 회계자문을 맡았다. 구체적으로 카카오를 대상으로 하는 제3자 배정 유상증자 거래에 참여해 2570억원을 실적을 쌓았으며 (주)에치와이와 케이디성장 투자조합이 카카오엔터프라이즈가 발행한 전환사채(CB)를 인수하는 거래(502억원)에도 자문사로 이름을 올렸다. 이외에도 삼일PwC와 함께 롯데글로벌로지스의 재무적 투자자(FI) 지분 매각 거래(1260억원) 자문을 맡았다.  

하반기에는 한투증권의 롯데케미칼 PRS 인수뿐 아니라 케일런에쿼티파트너스의 엔엔비코스메틱 인수(140억원), 하나캐피탈-SK증권의 모닛셀 지분 투자(50억원) 거래에 참여했다. 국내 대기업들의 지분 인수 거래뿐 아니라 숲이 강점을 보이는 벤처·스타트업 M&A에서도 꾸준히 트랙레코드를 쌓았다. 

숲은 2021년 설립된 국내 최초 FAS(Financial Advisory Services) 전문 회계법인이다. 삼정KPMG 출신 김재훈 대표가 이끌고 있으며 전통 제조업은 물론 미디어·엔터테인먼트 등 다양한 분야에서 자문 서비스를 제공하고 있다. 

통상 로컬 회계법인들이 안정적인 수익원인 회계감사 업무에 집중하는 것과 달리 숲은 설립 초기부터 재무자문(FAS)에 역량을 집중하는 차별화 전략을 택했다. 자문 업무의 경우 탄탄한 고객군과 전문 인력을 바탕으로 매해 새로운 딜을 수임해야 하는 만큼 숲이 1조 성과를 거두며 빠르게 자문 시장에서 경쟁력을 입증했다는 평가다.