[딜사이트 방태식 기자] 부광약품이 한국유니온제약 인수에 나선다. 회사는 이번 인수를 통해 생산능력(CAPA) 확대 및 만성질환 치료제 영역으로의 포트폴리오 확대를 추진하겠다는 계획이다. 

부광약품은 한국유니온제약을 인수하기 위한 우선협상자에 선정돼 조건부 투자계약을 체결했다고 17일 밝혔다.

이번 계약은 서울회생법원에서 진행되는 인가 전 인수합병(M&A)과 관련된 내용으로 '스토킹호스' 방식으로 진행된다.

스토킹호스는 우선협상 대상자를 미리 선정한 후 공개경쟁 입찰을 진행하는 방식이다. 추가 응찰자가 없거나 우선협상 대상자의 조건보다 유리한 제안을 하는 응찰자가 없을 경우 기존 우선협상 대상자가 최종 인수자로 확정된다.

이번 인수의 1차적인 목적은 CAPA 보강으로 풀이된다. 부광약품은 기존 안산공장의 CAPA가 부족해 의약품 품절 문제를 겪고 있는 것으로 알려졌다. 한국유니온제약 공장은 지난 2020년 3월 대단위공장 의약품 제조 및 품질관리 기준(GMP) 허가를 획득했다. 또 항생제 라인 등 시너지가 날만한 포트폴리오도 갖고 있다는 게 부광약품 측 설명이다.

부광약품은 이번 인수로 의약품 CAPA가 약 30% 증가할 것으로 보고 있다. 특히 한국유니온제약이 부광약품 대비 2배 이상 생산할 수 있는 액상주사제 생산시설을 보유하고 있어 액상주사제 CAPA가 크게 늘어날 전망이다.

아울러 부광약품은 이번 계약으로 CAPA 확충뿐 아니라 일반의약품(ETC) 중심의 만성질환 치료제 영역으로 포트폴리오를 확장하는 전략적 발판을 마련했다고 설명했다. 특히 강화된 CAPA가 향후 만성질환 분야의 제품 라인업 확대에도 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대하고 있다.

구체적으로 부광약품은 항생제, 주사제 포트폴리오를 다각화할 계획이다.. 그간 보유하지 않았던 세파계 항생제 제조라인을 구축하는 동시에 세팔로스포린계 항생제 전용작업소와 품목허가를 확보할 예정이다.

아울러 의약품 제형도 다변화한다. 부광약품은 주사제 바이알 충전포장 라인 확보로 제조가능 제형(포장단위)이 확대될 것으로 전망하고 있다.

이번 인수에는 부광약품이 올 3월 진행한 1000억원 규모 유상증자를 통해 조달한 자금이 활용될 예정이다. 당시 회사는 일부 자금을 제조설비 취득 및 연구개발(R&D) 활성화를 위해 사용한다고 밝혔다.

부광약품 관계자는 "그동안 쌓아온 경영 정상화 노하우를 활용해 한국유니온제약의 실적 개선을 적극 지원하겠다"며 "이번 계약으로 부광약품의 외주비용을 절감할 것으로 예상하고 있으며 CAPA 부족으로 인해 위탁생산 중인 제품을 자사 제조로 전환하는 등 양사간 시너지 창출을 통해 수익성 개선 효과도 꾀할 것"이라고 밝혔다.

이어 "주사제 통합 생산방안도 함께 검토 중"이라며 "통합 생산이 가능해질 경우 설비가동률이 향상되고 고정비 절감과 원가 경쟁력 확보가 가능할 것으로 기대된다"고 덧붙였다.