26일 금융감독원 전자공시에 따르면 코스닥 상장사 한텍은 올해 3분기 누적 연결 매출 1241억원, 영업이익 291억원, 당기순이익 264억원을 기록했다. 전년동기대비 매출 7.7%, 영업이익 150.9%, 순이익 61% 증가했다. 영업이익률은 23.4%, 순이익률은 21.3%를 기록하며 우수한 수익 구조를 입증했다.

실적 호조의 배경에는 고마진 북미 프로젝트와 애프터마켓 매출 비중 확대가 자리한다. 북미 매출 비중은 2022년 14.9%에서 올해 상반기 48.2%로 급등했으며, 3분기 말 기준 50%에 육박하는 것으로 파악된다. 애프터마켓 매출 비중도 2022년 30.6%에서 40.6%까지 상승했다. 이는 글로벌 EPC(설계·조달·시공)사들이 신규설비 투자보다 부분 교체·보수 중심의 투자로 생산 효율을 높이는 추세가 반영된 결과다. 이 같은 추세를 감안하면 올해 3분기 말 애프터마켓 비중은 더욱 늘어날 전망이다.

한텍의 화공사업부는 오일·가스·정유·석유화학 플랜트에 필요한 열교환기·반응기 등 화공기기를 제작·공급한다. 올해 3분기 누적 매출의 81.7%를 차지할 정도로 핵심 사업부다. 신규 석화 플랜트나 LNG 프로젝트에 화공기기를 납품하거나 납품한 화공기기를 유지보수하는 애프터마켓 매출이 핵심 수익원이다. 

특히 LNG 프로젝트 수주가 확대되면서 화공사업부 수주가 큰 폭으로 증가했다. 10월 말 기준 신규 수주는 1800억원을 돌파했으며, 3분기 LNG 관련 수주만 700억원 이상 발생했다. 지난 9월 글로벌 EPC사 백텔(Bechtel Energy)과 북미 LNG 프로젝트용 열교환기 공급계약(244억원)을 체결한 데 이어 10월 추가 공급계약(248억원)도 맺었다.

업계에서는 LNG 프로젝트의 특성상 한 번 진입한 업체가 동일 프로젝트 내 후속 'Train' 발주를 연속적으로 수주할 가능성이 높다고 평가한다. 한텍은 미국 텍사스주에서 추진 중인 리오그란데 LNG 프로젝트 경험을 기반으로 북미 LNG 시장에서 입지 강화와 추가 수주 가능성을 높이고 있으며, 카타르 등 중동 지역에서도 소규모 수주를 확보한 것으로 알려졌다.

최근 미국 LNG 개발업체들의 최종투자결정(FID)이 잇따르고 있다는 소식이 전해지면서 본격적인 LNG 프로젝트 발주 기대감이 커지고 있다. LNG 프로젝트 증설은 열교환기 등 주요 화공기기 수요 증가로 직결된다. LNG 터미널은 천연가스를 액화, 저장 및 선적하는 과정에서 대규모의 열교환 장치가 필수적으로 사용되기 때문이다. LNG 프로젝트가 본궤도에 오르면서 최근에는 LNG 운반선에 대한 수주도 잇따르는 상황이다.

이희경 한국IR협의회 연구원은 "관세 관련 불확실성이 해소되고, 주요 LNG 신규 프로젝트의 FID가 확정되면서 하반기부터는 EPC사들의 발주가 재개되고 있다"며 "이에 한텍의 화공사업부 실적은 회복세에 진입, 내년 상반기에는 본격적인 매출 인식 구간에 진입할 것으로 예상된다"고 말했다. 

한텍 관계자는 "북미 프로젝트 호조와 환율 효과로 수익성 호조를 기록했다"며 "LNG 매출은 중장기적으로 우호적인 흐름이 지속될 것"이라고 말했다.