[딜사이트 서재원 기자] 국내 사모펀드(PEF) 운용사 VIG파트너스가 추진하는 비올 상장폐지가 9부 능선을 넘었다. 공개매수로 지분율을 85%까지 끌어올린 가운데 VIG는 주식포괄교환 및 장내매수로 잔여 지분까지 확보할 계획이다.

VIG는 공개매수를 통해 비올 보통주 2848만8315주를 취득했다고 9일 밝혔다. 최대주주인 디엠에스(DMS)로부터 취득하기로 한 주식을 합산하면 의결권 기준 지분율 약 85%에 해당하는 규모다.

VIG는 향후 주식의 포괄적 교환 등의 제도를 활용해 비올 상장폐지 수순을 밟을 계획이다. 최근 루트로닉, 락앤락, 커넥트웨이브, 제이시스메디칼 및 코엔텍 등은 공개매수를 통해 80% 초중반대 지분을 확보한 뒤 장내 매수나 추가 공개매수 등 절차를 거쳐 주식의 포괄적 교환을 통해 상장폐지를 완료했다.

주식의 포괄적 교환은 의결권 지분의 67% 이상을 보유한 최대주주가 주주총회 특별결의를 거쳐 소수 주주들의 주식을 완전 모회사가 되는 회사의 주식과 교환하는 방식이다. VIG는 이번 공개매수를 통해 약 85%의 의결권 지분을 이미 확보하여 DMS와의 거래만 마무리되면 추가 주식을 매입할 필요 없이 포괄적 교환이 가능하다.

다만 VIG는 포괄적 교환을 진행하기 전 공개매수 가격과 동일한 가격으로 장내 상시매수를 진행해 소수 주주의 매각 기회를 보장한다는 계획이다. 업계 관계자는 "통상 최대주주가 주식의 포괄적 교환 전에 장내 상시매수를 진행하는 이유는 추가 지분율 확보할 목적보다는 소수주주의 매각 기회를 보장하는 목적이 크다"고 설명했다.

앞서 VIG는 DMS으로부터 비올 지분 35%가량을 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 이어 VIG는 비올을 자진 상장 폐지를 위한 추가 지분을 확보하기 위해 지난달 18일부터 이달 7일까지 공개매수를 진행했다.