[딜사이트 심두보, 노우진 기자] 삼성자산운용은 미국에 투자하는 KODEX ETF 시리즈의 총 순자산이 10조 원을 돌파했다고 10일 밝혔다. 정확한 순자산은 10조 4765억 원으로, 2023년 말과 비교해 4조 원 이상 증가했다.

삼성자산운용의 미국 ETF는 총 51개다. 국내 자산운용사 중 최다 라인업에 해당한다. KODEX 미국 투자 ETF 시리즈는 크게 △대표 지수 ETF △커버드콜 ETF △산업 테마 ETF, 그리고 △섹터 ETF로 나눠볼 수 있다.

KODEX의 미국 투자 ETF가 순자산 10조 원을 넘는 데에 직접적으로 기여한 카테고리는 대표 지수 ETF와 커버드콜 ETF로 나타나고 있다.

S&P 500과 나스닥 100 ETF가 주도한 성장

KODEX 미국S&P500TR ETF와 KODEX 미국나스닥100TR ETF는 KODEX 미국 투자 ETF 가운데 올해 순자산유입이 가장 많았던 두 ETF다. 이 두 ETF의 올해 현재까지의 유입액(12월 9일 기준)은 각각 1조 5064억 원과 5819억 원이다. 특히 이 ETF의 통화 헤지 버전인 KODEX 미국S&P500(H)와 KODEX 미국나스닥100(H)의 순자금유입도 1670억 원과 1466억 원으로 작지 않다.

KODEX뿐만 아니라 다른 자산운용사들의 S&P 500과 나스닥 100 ETF의 순자산은 모두 증가했다. 이는 국내 투자자들이 미국 투자에 눈길을 돌리면서 이 두 유형의 ETF를 기본 포트폴리오로 두고 있다는 것을 보여준다.

삼성자산운용의 경우 TR ETF를 운영함으로써 투자자들에게 자동적으로 배당을 재투자할 수 있는 기능을 제공하고 있다. TR ETF는 'Total Return ETF'의 약자로, 보유 종목에서 발생하는 배당금을 투자자에게 현금으로 지급하지 않고 자동으로 재투자하는 방식으로 운용되는 ETF다. TR ETF를 활용하면 배당소득세를 피해 배당금을 재투자하는 효과를 누릴 수 있다.

커버드콜 ETF도 순자산 증가에 한몫

대표지수 다음으로 미국 투자 ETF의 외형을 키운 카테고리는 커버드콜 ETF다.

KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H)의 올해 순자금유입의 규모는 4707억 원에 달한다. 이 ETF는 미국 만기 20년 이상의 국채에 투자하면서, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(TLT)를 기초자산으로 하는 콜 옵션을 매도하여 추가 수익을 추구하는 ETF다. 이를 통해 연 12% 수준의 프리미엄을 확보하고, 월 단위로 분배금을 지급하는 것을 목표로 한다.

올 한 해 동안 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 이슈는 국내 투자자들의 미국 장기 채권 ETF에 대한 투자 관심도를 끌어올렸다. 금리 인하를 기대하는 투자자들은 미국 장기 국채 ETF에, 그리고 금리 인하가 더디게 진행될 것으로 내다본 투자자들은 미국 장기 국채 커버드콜 ETF에 각각 자금을 밀어 넣었다.

KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브의 인기도 좋았다. 이 ETF의 순자금유입의 규모는 1798억 원이다. KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브는 테슬라 주식과 국내 우량 채권을 결합한 ETF로, 월 단위 분배금을 지급하는 것을 목표로 한다.

이 ETF는 특히 채권으로 포트폴리오의 70% 이상을 채움으로써 퇴직연금계좌에 100% 담을 수 있게 설계됐다. 또 커버드콜 전략에서 발생하는 수익을 매월 분배하는 '월분배' ETF이기도 하다. 이 두 가지 특징 덕분에 KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브는 올 한 해 동안 그 규모를 키울 수 있었다.

KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜도 빠르게 성장한 커버드콜 ETF 중 하나다. 이 ETF는 미국의 주요 AI 기술 기업 10종목에 투자하면서, 나스닥100 지수를 기초자산으로 하는 콜옵션을 매도하여 추가 수익을 추구한다. 이를 통해 연간 15%의 프리미엄 창출을 목표로 한다.

이 유형의 ETF는 최근 미국과 한국 모두에서 인기를 누리고 있다. 주식 시장에서 인기가 많은 소수의 종목을 기초자산으로 둔 뒤 콜옵션을 매도하는 방식이다. 기초자산 종목에서 기대할 수 있는 자본 수익과 커버드콜 전략에서 발생하는 안정적인 현금 흐름을 조합함으로써 투자자들은 월분배금을 받음과 동시에 추가적인 수익을 기대하게 된다.

절세 계좌에서 활용하기 좋은 미국 투자 ETF

국내에 상장된 미국 투자 ETF는 ISA 계좌나 퇴직연금 계좌를 활용할 경우 세금 혜택을 받을 수 있다. 특히 삼성자산운용은 지난 4월 KODEX 미국S&P500TR, KODEX 미국나스닥100TR 등 미국대표지수 ETF 4종에 대해 0.0099%로 총보수를 인하했다.

임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부장은 "최근 해외 직접 투자가 급격히 증가하고 있는데 환전과 매매 비용 등을 고려한다면 저렴한 보수는 물론 풍부한 유동성을 갖추고 있는 KODEX 미국 ETF 시리즈로 투자하는 것이 효율적"이라고 밝혔다.