[딜사이트 안은정 기자] 신한금융그룹이 올해 1분기에 이어 상반기에도 리딩금융을 꿰찰 것으로 전망된다. 2분기에 KB금융그룹이 실적 정상화에 나서며 신한금융을 빠르게 추격했지만 홍콩H지수 주가연계증권(ELS) 배상 충당금의 여파를 완전히 지우기 어려웠던 것으로 보인다. 신한금융 또한 기업대출 중심의 견조한 대출 성장에 따른 견조한 이자이익 창출을 통해 KB금융의 추격을 방어한 것으로 분석된다. 

다만 KB금융이 악재를 털고 실적 개선에 나서면서 2분기만 놓고 보면 신한금융을 소폭 앞선 만큼, 하반기 두 은행 금융지주의 치열한 리딩금융 경쟁이 예상된다. 

5일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 신한금융의 올해 상반기 추정 순이익은 2조6758억원으로 전년동기대비 0.3% 감소할 전망이다. 대기업대출 중심으로 성장세가 지속되는 데다 비은행 자회사의 조달 비용 부담을 덜면서 이자이익을 방어, 지난해와 비슷한 수준의 순이익을 거둘 것으로 내다봤다.

KB금융은 같은 기간 16.4% 감소한 2조5206억원의 순이익을 거둘 것으로 추정했다. 올해 2분기 추정치만 놓고 보면 KB금융의 순이익은 1조4574억원으로 신한금융(1조3280억원)을 앞질렀지만 홍콩H지수 ELS 배상 관련 충당금 적립 여파 컸다는 분석이다. 앞서 KB국민은행은 홍콩H지수 ELS 배상과 관련한 충당부채로만 8620억원을 적립하면서 KB금융의 1분기 순이익이 전년동기대비 30% 급감했다. 

KB금융의 선전이 눈에 띄는 만큼 하반기로 갈수록 신한금융과의 치열한 접전이 예상된다. KB금융은 실적 정상화를 위해 공격적인 기업 대출에 나서고 있는 데다 투자운용, 자산관리 등 비금융사업 영역 확장에 사활을 걸고 있다. 

최정욱 하나증권 연구원은 "KB금융의 경우 6월부터 가계대출과 대기업대출이 늘어나면서 2분기 은행원화대출금이 약 2.2~2.3% 성장하고 순이자마진(NIM) 하락이 0.02%포인트(p)에 그쳐 순이익 증가세가 지속되고 있다"며 "시중금리 하락에 따른 유가증권 관련이익 증가와 증권 수입수수료 개선 등에 힘 입어 비이자이익도 상당히 선방할 것으로 추정된다"고 설명했다. 

특히 하반기에는 비은행 계열사 실적이 은행지주 순위를 가를 열쇠가 될 전망이다. 기준금리 인하 본격화로 이자이익 감소가 불가피해질 경우 비은행부문 포트폴리오의 수익성 기여도가 커질 수밖에 없기 때문이다. 두 지주의 비은행 순익 기여도는 비등비등하다. 지난해 기준 신한금융과 KB금융의 비은행 비중은 각각 35%, 34%로 1%포인트 차이에 불과하다. 

신한금융이 근소한 차이로 앞섰지만 올해 1분기부터 양상이 달라지고 있다. 신한투자증권과 신한캐피탈의 성적 부진으로 신한금융의 비은행 순익이 1년 전 같은 기간보다 10.6% 감소한 반면 KB금융은 같은 기간 비은행 실적이 20.1% 늘면서 은행 수익 감소를 방어했다. 올해 하반기 KB금융이 상대적으로 우세할 것이라는 예상이 나오는 이유이다.  

금융권 관계자는 "2분기에 이미 충당부채 문제가 해소되면서 금융지주 전반적으로 전분기보다 실적 호조가 예상된다"며 "특히 비은행 사업을 강화하는 추세가 지속되고 있기 때문에 비은행 포트폴리오가 차별화된 은행지주가 손익상 여력이 많을 것"이라고 말했다.