[딜사이트 서재원, 한은비 기자] 한국성장금융투자운용(이하 성장금융)이 총 1600억원을 지원하는 '성장지원펀드' 출자사업에 착수했다. 총 2곳의 위탁운용사(GP)를 선정해 5000억원 규모의 자펀드를 조성하는 게 목표다.

31일 벤처캐피탈(VC) 업계에 따르면 최근 성장금융은 '혁신성장펀드(성장지원펀드) 2024년 2차 GP 선정계획'을 공고했다. 혁신성장펀드는 5년간(2023~2027년) 매년 3조원씩 총 15조원 규모로 조성하는 펀드다. 현재 산업은행과 지난 4월 선정한 재정모펀드 GP가 1, 2차로 나눠 출자사업을 진행 중이다. 분야는 혁신사업펀드와 성장지원펀드 총 2개로 혁신산업 모펀드 GP에는 신한자산운용, 성장지원 모펀드 GP에는 성장금융이 뽑혔다.

이번에 성장금융이 개시한 출자사업은 성장지원펀드 2차 부문이다. 성장금융은 1600억원의 자금을 내려 5000억원 규모의 자펀드를 결성할 계획이다. 총 2곳의 GP를 선정할 예정으로 선정된 운용사는 연내에 자펀드 결성을 완료해야 한다. 멀티클로징(증액)은 2025년 5월 말까지 허용하며 해외 출자의 경우 같은 해 말까지 인정해줄 방침이다.

주목적 투자 대상은 ▲창업 후 3년 이상 경과 중소·중견기업 ▲투자 전 기업가치(Pre-Money Value) 500억원 이상 중소·중견기업 등이다. 최종 선정된 운용사는 펀드 목표결성액의 60% 또는 초과결성액의 40%를 의무적으로 투자해야 한다. 아울러 중소·중견기업에 한해 목표결성액의 20%를 투자해야 하며, 1개 기업당 투자금액은 50억원이 넘어야 한다.

최종 선정된 운용사는 약정총액의 2%를 의무적으로 출자해야 한다. 운용사와 같은 계열사의 출자금은 의무출자비율 산정에서 제외된다. 소속 운용인력의 출자금액은 운용사출자금(GP커밋)으로 인정한다. 펀드 존속기간은 성립일 이후 10년 이내이며 1년씩 2회 연장이 가능하다. 운용사는 성립일로부터 5년 이내에 투자를 완료해야 한다. 기업별 투자 한도는 약정 총액의 20%로 제한한다.

관리보수는 두 가지 방식 중 하나를 택해 수령할 수 있다. 첫 번째는 펀드 성립일로부터 2년간 투자잔액 및 약정총액에서 투자잔액을 뺀 값(약정총액-투자잔액)을 기준으로 보수율을 적용하고, 이후 만기까지는 투자잔액을 기준으로 보수율을 적용해 합산하는 방법이다.

   

투자잔액 기준 구간별 보수율은 ▲1000억원 이하 연 1.6% 이내 ▲2000억원 이하 연 1.1% 이내 ▲3000억원 이하 연 0.6% 이내 ▲3000억원 이상 연 0.5% 이내 등이다. 약정총액-투자잔액 기준 구간별 보수율은 ▲1000억원 이하 연 1.4% 이내 ▲2000억원 이하 연 0.9% 이내 ▲3000억원 이하 연 0.6% 이내 ▲3000억원 이상 연 0.5% 이내 등이다.

두 번째는 펀드 결성일로부터 2년을 전후로 각각 약정총액, 투자잔액 기준으로 관리보수를 지급하는 방식이다. 펀드 결성액 구간별 보수율은 ▲1000억원 이하 연 1.5% 이내 ▲2000억원 이하 연 1.0% 이내 ▲3000억원 이하 연 0.6% 이내 ▲3000억원 이상 연 0.5% 이내 등이다.

성과보수는 기준수익률(IRR 8% 이상) 초과수익의 20% 이내에서 지급할 예정이다. 제안한 기준수익률(IRR 9% 이상)을 달성한 경우 계단식으로 IRR을 하향 조정해 차액만큼 성과를 추가 보상하는 캐치업(Catch-up) 구조도 선택 가능하다.

성장금융은 다음달 12일 오후 4시까지 제안서 접수를 받고 서류 심사와 현장실사, 구술심사를 거쳐 6월 중에 최종 운용사를 선정한다.