[딜사이트 김호연 기자] 스마일게이트인베스트먼트가 지난해 전년대비 8배에 이르는 성과보수를 인식하며 그룹 편입 후 처음으로 400억원 이상의 매출액을 기록했다. 마이리얼트립, 몰로코 등을 포트폴리오로 보유한 펀드가 투자금 회수(엑시트) 후 청산을 마무리한 덕분이다.
회사가 운용하는 투자조합 중 올해 만기 도래하는 조합은 9개에 이른다. 조합 운용 기간을 1~2년씩 연장하는 현상이 다수 발생하고 있다는 점을 감안해도 매출액 증가가 지속될 것이라는 기대가 모아지고 있다.
스마일게이트인베스트먼트의 지난해 별도 매출액은 432억원으로 전년(273억원) 대비 82.3% 증가했다. 매출액 급증으로 영업이익은 2022년 93억원에서 235억원으로 152.7% 증가했고 당기순이익 역시 같은 기간 75억원에서 186억원으로 148% 늘어났다.
회사의 매출액이 400억원을 넘긴 것은 2014년 스마일게이트 그룹으로 편입된 후 처음이다. 2018년 330억원을 기록한 뒤 매년 100억~200억원대의 매출액을 기록하며 점진적 성장을 계속했다.
스마일게이트인베스트먼트의 매출액 급증은 지난해 청산을 마무리한 애니팡펀드 덕분이다. '애니팡미래콘텐츠투자조합'는 2014년 말 과학부 소관 모태펀드 출자를 더해 300억원 규모로 결성했다. 결성 10년차인 지난해 여행전문 플랫폼 '마이리얼트립'과 애드테크 기업 '몰로코'의 엑시트를 마무리했다. 남기문 스마일게이트인베스트먼트 대표가 대표펀드매니저를 맡았고 내부수익률(IRR) 21.1%를 기록했다.
지난해 5월 매각한 몰로코는 멀티플 32배, 6월 매각한 마이리얼트립은 6배의 멀티플을 기록하며 펀드 최종 수익률 21%를 달성했다. 애니팡펀드의 청산으로 회사가 인식한 성과보수는 2022년 23억원에서 지난해 187억원으로 약 8배 증가했다.
스마일게이트인베스트먼트의 약진은 올해에도 이어질 전망이다. 올해 만기가 도래했거나 임박한 투자조합이 9개에 이르기 때문이다.
지난달 현재 회사가 운용 중인 투자조합은 총 34개다. 이 중 ▲스마일게이트바이오산업펀드2호(4월 21일) ▲스마일게이트H-세컨더리1호조합(5월 21일) ▲스마일게이트녹색성장1호펀드(6월 12일) ▲스마일게이트화통아진펀드(7월 28일) ▲스마일게이트청년창업펀드(9월 11일) ▲스마일게이트바이오산업펀드(10월 4일) ▲스마일게이트 소재부품 투자펀드 2014-3호(11월 6일) ▲2012 SG-팜플투자조합(11월 19일) ▲2017KIF-스마일게이트싱귤래리티투자조합(12월 28일) 등 9개 조합이 올해 만기가 도래한다.
결성액이 가장 많은 조합은 '스마일게이트H-세컨더리1호조합'으로 750억원이다. 2016년 5월 26일 결성 후 8년 만에 만기가 도래한다. 회사는 이 조합에 지분 14.7%를 출자했으며 조합은 코셈과 씨티케이 등 코스닥 상장사에 투자했다. 남 대표가 대표펀드매니저를 맡고 있으며 성과보수 기준 수익률은 IRR 7%다.
다만 최근 벤처캐피탈(VC) 업계의 투자조합 만기 연장이 빈번한 만큼 이들 투자조합이 연내 청산을 모두 마무리하지 못할 가능성이 높다. 업계 관계자는 "시장의 유동성이 부족한 탓에 투자자들도 구주 매각 등 엑시트에 어려움이 있다"며 "운용 중인 투자 조합의 만기 연장이 업계에 유행처럼 번지고 있어 지난해 매출 급증이 기저효과로 작용할 여지가 있지만 가능성은 희박한 편"이라고 말했다.
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