[딜사이트 방태식 기자] 휴온스글로벌이 휴온스와 휴온스랩 합병을 둘러싼 주주 반발 진화에 나섰다. 최근 합병 비율을 둘러싸고 일부 주주들의 반발이 이어지고 있는 가운데 회사는 합병 과정에서 취득하는 휴온스 신주 일부를 일반주주에게 현물 배당하기로 결정했다. 이를 통해 주주가치를 제고하는 동시에 합병에 대한 주주들의 이해와 지지를 확보한다는 계획이다.

휴온스글로벌은 이사회를 열고 자회사인 휴온스와 휴온스랩의 흡수합병에 따라 취득하는 합병신주 일부를 일반주주에 현물 배당하는 방안을 결의했다고 8일 밝혔다.

이번에 확정된 주주환원 계획은 지난 4일 개최된 주주간담회에서 공표한 내용에 따라 자회사 합병에 영향을 받는 일반 주주들의 권익을 극대화하기 위해 추진됐다.

외부 전문가가 포함된 휴온스글로벌 특별위원회는 이번 합병에 따라 주주가치 희석을 방지하기 위한 방안으로 주주환원 확대 방안 등을 논의했다. 이후 특별위원회는 휴온스글로벌이 교부받을 휴온스 합병신주 중 일부를 일반주주에게 현물배당할 것을 권고했다. 휴온스글로벌 이사회는 이를 받아들여 결의를 통해 환원 정책을 확정했다.

이번 환원 정책의 핵심은 '일반주주 집중 수혜'다. 지주사인 휴온스글로벌은 자회사 합병에 따라 배정받게 될 휴온스 신주 일부를 일반 주주들에게만 현물 배당 형태로 직접 지급한다. 최대주주와 특수관계인, 회사가 보유한 자사주에는 금번 배당을 배정하지 않는다. 이를 통해 일반주주들이 자회사 합병에 따른 성장 결실을 가장 확실하고 직접적으로 누릴 수 있도록 구조화했다는 회사 측 설명이다.

휴온스글로벌의 지분구조는 ▲최대주주 및 특관인(57.14%) ▲자사주(3.57%) ▲일반주주(39.28%)로 구성돼 있다. 휴온스글로벌은 취득 예정 휴온스 합병신주 전체를 일반주주 지분율로 환산했으며 이 중 30% 수준인 26만38주를 현물 배당할 계획이다. 이에 따라 휴온스글로벌 일반주주들은 20주당 1주씩 배당받는다.

현물 배당을 휴온스 합병가액인 3만4062원으로 환산 시 배당 금액은 1주당 약 1780원이다. 기존 공표했던 중장기배당정책에 따른 현금 배당인 1주당 800원(분기당 200원)과 합산할 경우 연간 배당금액은 1주당 2580원으로 늘어난다. 연간 배당 총액은 약 315억원이며 배당수익률은 이달 5일 종가 기준 9%에 달한다.

이번 현물 배당은 내달부터 순차적으로 개최될 임시주주총회들을 거쳐 합병이 최종 실행될 경우 지급될 예정이다. 배당 시기는 보호예수기간 종료 시점에 맞춰 내년 3월 정기주주총회 승인 후 4월 실시로 계획하고 있다.

이에 앞서 휴온스글로벌은 오는 7월3일 임시 주주총회를 개최해 자회사 간 합병에 관한 지주사의 의결권 행사 찬반 여부를 표결할 예정이다. 최대주주·특수관계인 의결권 제한에 대해서는 정부 정책 기조에 맞춰 발표될 가이드라인에 따르겠다는 방침이다. 휴온스글로벌은 주주들의 뜻에 따라 합병 당사회사인 휴온스와 휴온스랩의 임시주주총회에서 의결권을 행사할 계획이다. 

휴온스는 이번 합병이 성사되면 합성의약품 파이프라인에 휴온스랩이 보유한 인간 유래 히알루로니다제 등 혁신 바이오 플랫폼 기술까지 확장한다. 아울러 연구개발비 확대로 정부의 '국민건강보험 약가제도 개선방안'에 부합하는 혁신형 제약기업 인증에 유리한 지점을 확보할 것으로 내다보고 있다.

혁신형 제약기업으로 지정되면 신규 복제약(제네릭)에 오리지널 대비 최대 60%의 약가를 4년간 보장받는 등의 혜택을 부여받을 수 있다. 기등재 제네릭에도 최대 4년간 기본 산정률 45%보다 높은 49% 수준의 약가를 인정받을 수 있다. 현재 개발 중인 휴온스랩 파이프라인 역시 휴온스 편입으로 글로벌 기술이전 단계까지 필요한 대규모 연구개발(R&D) 자금을 안정적으로 조달할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

송수영 휴온스글로벌 대표는 "이번에 확정된 합병신주 30% 현물 배당은 일반주주분들과의 진정성 있는 소통과 특별위원회의 독립적이고 충실한 검토를 거쳤다는 점에서 의미가 있다"며 "오는 임시 주주총회를 통해 주주님들의 뜻을 수용해 합병 절차를 마무리하고 궁극적으로 기업의 내실과 주주가치를 극대화하는 성과를 도출해 나가겠다"고 밝혔다.