[딜사이트 최지혜 기자] 신한리츠운용이 미국 부동산 자산에 투자하는 신한글로벌액티브리츠의 재무구조를 개선하고 배당 역량을 대폭 강화한다. 대출 상환을 통해 금융 비용을 줄이는 한편 확보된 유동성을 국내 우량 자산에 재투자해 수익성을 한층 끌어올린다는 구상이다.

김영재 신한리츠운용 이사는 28일 한국리츠협회에서 열린 리츠투자간담회에서 "신한글로벌액티브리츠의 자리츠(하부리츠)에 자금을 집행해 1차적인 재무구조 개선을 이뤄내고, 2차로 신규 자산 투자를 진행하는 방안을 검토 중"이라고 밝혔다.

신한글로벌액티브리츠는 미국의 주요 부동산 펀드인 프리사(PRISA), USCP, USGD 등 3개 펀드에 투자하는 국내 상장 리츠다. 현재 이들 펀드에 각각 740만 달러, 850만 달러, 6050만 달러를 투입해 약 1146억원 규모의 투자 자산을 보유하고 있다.

이번 계획에 따라 신한글로벌액티브리츠는 자리츠인 '글로벌제1호리츠'에 총 650억원의 자금을 단계적으로 집행할 예정이다. 이 가운데 190억원은 기존 대출금을 상환하는 데 사용된다. 이를 통해 이자비용을 절감함으로써 리츠의 배당수익률을 높이고 재무 안정성을 한층 강화할 계획이다. 아울러 내년 1월로 다가온 환헷지 만기에 대비해 약 100억~150억원을 환헷지 정산 자금으로 활용한다.

김 이사는 "이 같은 운용 계획은 지난해 말부터 꾸준히 추진해 온 사안"이라며 "책임경영 차원에서 장기적 안정성을 공고히 하고 주주 배당 역량을 강화하기 위한 취지"라고 설명했다. 이어 유동성 우려에 대해서는 "현재 환헷지 정산을 대비해 개설한 한도대출 397억원 중 잔액은 200억원 수준"이라며 "이 외에 자리츠를 포함해 별도의 대출이 없는 만큼 장기적인 재무 안정성에는 전혀 문제가 없다"고 강조했다.

재무구조 개선을 마치고 남은 잔여 자금은 국내 우량 부동산의 우선주에 투자한다. 신한리츠운용 측은 투자를 통해 약 6~7% 수준의 안정적인 수익률을 기대하고 있다. 이는 리츠 전체의 배당수익률을 끌어올리는 효과로 이어질 것이란 전망이다. 아울러 향후 시장 상황 변화에 발맞춰 수익성을 극대화할 수 있는 추가적인 포트폴리오 리밸런싱도 검토 중이다.

그동안 신한글로벌액티브리츠는 주주가치 제고와 책임운용을 위해 장내 매입, 차입금 상환 등의 조치를 지속적으로 단행해 왔다. 지난해 4월까지 약 20억원 규모의 리츠 주식을 장내 매입했다. 이에 따라 신한리츠운용의 신한글로벌액티브리츠 지분율을 7.24%로 높였으며, 신한금융그룹 계열사의 총 지분율은 11.93%까지 끌어올렸다. 또한 지난해 1분기에는 PRISA 수익증권 일부를 매각해 연 8.5%의 고금리 차입금 397억원을 상환하며 금융 부담을 선제적으로 축소한 바 있다.

김 이사는 "신한글로벌액티브리츠는 상장 당시부터 무리한 고배당보다는 안전한 자산 구성을 통한 안정적 운용을 최우선 가치로 강조해 왔다"며 "덕분에 최근 일부 상장 리츠들이 겪고 있는 유동성 리스크에서 한발 비껴서서 안정적인 흐름을 유지하고 있다"고 밝혔다.