20일 금융권에 따르면 토스뱅크는 최근 금융위원회로부터 금융투자업 본인가를 최종 획득했다. 카카오뱅크에 이어 인터넷전문은행 중 두 번째다. 지난해 7월 예비인가를 받은 후 IT 인프라 구축 등 전사적 준비를 이어온 토스뱅크는 올해 1월 본인가를 신청한 지 약 4개월 만에 결실을 맺었다. 

토스뱅크는 연내 펀드 투자 서비스를 출시하면서 국가별·자산별 상품군을 마련한다는 계획이다. 특히 투자자가 직관적으로 이해할 수 있는 구조의 상품을 중심으로 펀드 라인업을 구성하겠다는 방침이다.

이번 인가는 토스뱅크의 비이자 수익 구조 확장이라는 측면에서 의미가 크다. 그간 토스뱅크는 신용대출과 전월세대출 등 여신과 수신 상품에 의존해 수익을 창출해왔다. 다만 이자이익 편중 구조는 인터넷전문은행 공통의 한계로 지적돼 왔다. 펀드 판매는 수수료 기반 수익을 확보할 수 있는 상품인 데다 토스 앱을 통해 축적된 투자자층을 자연스럽게 흡수할 수 있다는 점에서 수익 다변화 효과가 기대된다.

퇴직연금 시장 진출도 조만간 가시화될 예정이다. 퇴직연금은 은행·증권·보험사가 경쟁하는 대표적인 장기 자산관리 시장으로 꼽힌다. 퇴직연금 진출을 통해 단기성 예금 고객을 장기 자산관리 고객으로 전환할 수 있는 기반을 마련할 수 있다는 점에서 토스뱅크에 중요한 시장이란 평가가 나온다.

업계에서는 이같은 행보를 통해 토스뱅크의 사업 포트폴리오 완성도가 더욱 높아질 것으로 본다. 토스뱅크는 수신 상품과 중·저신용자 대출을 앞세워 시장에 진입한 후 체크카드, 개인사업자 금융 등으로 영역을 넓혔다. 다만 투자상품과 장기 자산관리 부문에서의 공백이 카카오뱅크 등 선발 인터넷은행 대비 취약점으로 꼽혀왔다. 

이런 측면에서 주담대 출시에도 속도를 내고 있다. 토스뱅크는 국내 인터넷전문은행 중 유일하게 주담대를 취급하지 않았지만 연내 출시를 목표로 상품 준비에 나선 상태다. 다만 출시 시점은 당초 예상보다 늦어질 수 있다는 관측도 나온다. 정부의 가계대출 관리 기조가 이어지는 가운데 주담대 금리 상승과 총량 규제가 변수로 작용하고 있어서다.

금융권에서는 이같은 토스뱅크의 공격적인 포트폴리오 확장을 토스의 IPO와 연결해 보는 시각이 적지 않다. 토스의 핵심 금융 관계사인 만큼 향후 토스 기업가치 산정에서 중요한 역할을 할 가능성이 크다는 이유에서다. 펀드 판매와 퇴직연금, 주담대는 각각 비이자이익 확대와 장기 자산, 우량 여신 확보 등과 맞닿아 있다. 

중장기적으로 토스뱅크 자체 상장을 위해서도 이같은 포트폴리오 구축이 선제적으로 필요하다는 관측이다. 토스뱅크는 토스 상장 이후 국내 상장 추진을 목표로 잡고 있다. 그 경우 수익 구조의 지속 가능성과 포트폴리오 완성도는 더욱 직접적인 평가 요소로 작용할 수밖에 없다는 해석이다.  

금융권 관계자는 "토스 상장을 위한 투자자 설득 측면에서도 수익 다변화와 안정적인 은행 모델을 보여주는 것이 중요해졌다"며 "토스뱅크가 펀드·주담대·퇴직연금까지 갖추면 인터넷전문은행으로써 필요한 포트폴리오가 상당 부분 완성될 것"이라고 말했다.