[딜사이트 한진리 기자] JB금융지주가 순이자마진(NIM) 반등과 외국인 대출 확대를 중심으로 한 성장 전략을 제시했다. 수익성 회복과 신규 여신 시장 확장을 동시에 추진하며 실적 방어에 나선다는 구상이다. 가계대출 규제 환경 변화 역시 기존 가이던스에 큰 영향을 주지 않을 것으로 평가했다.

김기홍 JB금융 회장은 23일 진행된 2026년 1분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 "최근 2년간 광주은행을 중심으로 NIM 하락폭이 컸지만, 1분기를 기점으로 턴어라운드할 것"이라며 "저마진 기업대출을 과감히 축소하는 리밸런싱 전략이 누적된 결과"라고 밝혔다.

이어 "전북은행은 3분기 전부터 선제적으로 포트폴리오 조정을 진행해 이미 NIM이 상승 추세로 전환됐다"고 덧붙였다. 시장에서는 이를 단순한 금리 환경 변화가 아닌 자산구성 개선에 따른 구조적 수익성 회복 신호로 해석하고 있다.

고정이하여신(NPL)비율 등 자산건전성을 둘러싼 우려에 대해서는 방어적 입장을 유지했다. JB금융의 1분기 NPL커버리지비율은 97.8%로 100%를 밑돌았다.

이승국 최고리스크책임자(CRO)는 "최근 NPL 비율이 상승했지만 이는 기업대출의 특성상 연체 발생 시 즉시 NPL로 분류되는 구조 때문"이라며 "기업대출은 담보 기반이 많아 충당금 증가 폭은 제한적"이라고 설명했다.

다만 시장에서는 커버리지 비율이 100%를 하회한 점을 두고 손실 흡수력 약화 신호로 해석할 여지도 있다는 평가도 나온다. 김 회장은 "NPL커버리지비율이 100% 이하로 내려간 상태에 대해서는 상당히 예외적인 경우로 보고 있다"며 "중장기적으로 100% 이상의 비율 관리를 위해 여러가지 방안을 생각하고 있다"고 강조했다.

주요 성장 전략으로는 외국인 금융시장 확대가 제시됐다. 김 회장은 "전북은행의 외국인 대출 잔액은 연말 기준 약 1조원, 광주은행은 2000억원 수준을 목표로 하고 있다"며 "그룹 차원에서는 보수적으로 1000억원 수준을 예상하고 있다"고 설명했다. 이어 "은행과 JB우리캐피탈을 합산할 경우 연말 외국인 금융시장 잔액은 1조3000억~1조5000억원 수준까지 확대될 것"이라고 부연했다.

이는 전통적인 기업·가계대출 성장 둔화 속에서 외국인 고객을 새로운 수익원으로 확보하려는 전략적 전환으로 풀이된다.

중동 지정학 리스크에 따른 영향도 제한적일 것으로 평가했다. 이 CRO는 "석유화학 업종 익스포저는 광주·전북은행 합산 약 3000억원 수준이며, 잠재 부실 가능성이 있는 기업은 10개 내외, 예상 손실 규모는 50억원 이내로 파악된다"며 "대손비용에 미치는 영향은 크지 않을 것"이라고 진단했다.

가계대출 규제 완화에 따른 당기순이익 등 실적에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 전망했다. 최근 금융당국은 지방은행들에 4~5% 수준의 가계대출 증가율 목표치를 부여했다. 이는 1% 수준으로 묶인 시중은행 목표치 대비 상당 부분 여유있는 수준이다.  

김 회장은 "당초 가이던스는 가계대출 총량 규제에 대한 최악의 상황을 가정해 설정한 것"이라며 "규제 환경이 긍정적일 경우 가이던스에는 큰 변화가 없을 것"이라고 말했다.