[딜사이트 노만영 기자] 성형 정보앱 '강남언니' 운용사인 힐링페이퍼가 장외에서 벤처캐피탈(VC) 사이 세컨더리 구주매매 방식으로 시가총액 5050억원 몸값에 거래됐다. 올해 초 이 회사는 시리즈C 라운드에서 신주 기준 5800억원의 가치를 인정받았지만 세컨더리 마켓에서는 약 17% 할인된 가격에 거래가 이뤄졌다. 

25일 VC업계에 따르면 KB인베스트먼트는 케이비 성장지원 펀드와 케이비 뉴딜 혁신펀드가 보유하고 있던 힐링페이퍼 지분 일부를 복수의 원매자들에 매각했다. 거래 대상은 힐링페이퍼 전체 지분의 1.1%에 해당한다.

이번 거래에서 힐링페이퍼의 기업가치는 5050억원으로 책정됐다. 최근 신규 펀딩 당시 포스트밸류에서 17% 할인된 수준이다. 힐링페이퍼는 지난 2월 시리즈C 라운드에서 428억원을 유치하며 5800억원의 기업가치를 인정받았다.

통상 구주거래의 경우 신주 발행가 대비 10~30% 사이의 할인율이 적용된다. 할인율은 기업의 재무상황과 구주 시장 분위기 등을 복합적으로 반영해 결정된다. 업계 관계자는 "최근 공모주 시장이 살아나면서 구주 거래 할인율 폭이 줄어들었다"면서도 "기업이 대규모 투자금을 유치한 재무상태가 가장 좋은 시점인 점을 감안하면 적정밸류에서 거래가 이뤄진 것으로 보인다"고 설명했다.

거래후 KB인베스트먼트의 힐링페이퍼 잔여 지분은 3.8% 수준으로 낮아졌다. 하우스는 앞서 두 번의 거래로 힐링페이퍼 지분 4.9%를 취득했다. 앞서 지난 2020년 힐링페이퍼 시리즈B에서 성장지원 펀드로 40억원을 투자했으며 이어 2023년에서 뉴딜혁신펀드로 30억원 규모의 구주를 담았다. KB인베스트먼트를 이끌고 있는 윤법렬 대표는 KB금융그룹 양종희 회장이 올해 초 특파한 구원투수다. 방만해진 포트폴리오를 구조조정하고 장기적인 평가시스템을 만들고 있다.